Op het gebied van monetaire regulering wordt voorrang gegeven aan economische methoden. Ze bevatten een bepaalde set tools. Een daarvan is het emissiemechanisme. Deze regelgevende tool wordt gebruikt volgens strikt gecentraliseerde regels. Bekijk de functies ervan in meer detail.
Algemene informatie
Volgens Art. 35 Federale wet nr. 86, die de functies van de centrale bank regelt, als belangrijkste economische methoden voor het reguleren van de financiële sfeer zijn:
- Wedden op transacties.
- Normen van vereiste reserves.
- Open-markttransacties.
- Plaatsing van aandelen.
- Herfinanciering van kredietmaatschappijen.
- Valuta-interventie.
- Kwantitatieve directe limieten.
- Richtlijnen opstellen om de geldhoeveelheid te vergroten.
Financieel toezicht is een belangrijk instrument voor het beheer van de economie. Overtreding van het mechanisme heeft een negatieve invloed op de toestand van het economische systeem. Dit is met name te wijten aan het feit dat bijvoorbeeld overmatige vrijgave van geld leidt tot inflatie, een afname van de koopkracht van fondsen en waardevermindering van kapitaal. Gebrek aan financiering draagt daarentegen bij aan de beperking van de mogelijkheden voor economische groei, wat leidt tot een crisis van wanbetalingen.
Organisatie van de cashflow
Het kan worden uitgevoerd met bankbiljetten. In dit geval is er een cashflow van fondsen. Het proces wordt gereguleerd door de Centrale Bank. Het is deze structuur die het recht heeft om het emissiemechanisme te gebruiken bij haar activiteiten. Dit is vastgelegd op wetgevend niveau. Tegelijkertijd stelden de normen vast dat dit monopolie uitsluitend werd vastgesteld met betrekking tot bankbiljetten en, in bepaalde gevallen, munten. De cash-omzet neemt een vrij klein aandeel in, zelfs bij berekeningen die door de bevolking worden uitgevoerd. Het is minder dan 5-10%. Omzetplanning is onpraktisch. Dit komt doordat geld door bankinstellingen wordt verkocht via filialen van de Centrale Bank, afhankelijk van de vraag. Ze kunnen niet worden gebruikt om het begrotingstekort te dekken. In dit opzicht is het emissiemechanisme voor bankbiljetten een vrij flexibel instrument. Het is niet gebonden aan macro-economische indicatoren en staat niet onder strikte controle van de toezichthouder.
Implementatiespecificaties
De uitgifte van bankbiljetten verschilt van de vorming van overheidsschuldverplichtingen doordat de eerstgenoemde, die fungeert als wissels, als wettig betaalmiddel worden gebruikt. Ze impliceren geen interesse. Modern geld heeft een kredietkarakter. In dit opzicht zijn bankrekeningen in wezen hetzelfde als bankbiljetten. Ze vormen het belangrijkste onderdeel van de geldmassa die in omloop is. Centrale banken van ontwikkelde landen voeren vaak niet alleen de productie en opname van geld uit de circulatie uit. Ze kunnen ook bankbiljetten ontwerpen en beschermen tegen valsemunterij. Oude rekeningen moeten periodiek worden verwijderd. Dit komt voornamelijk door de verbetering van engineering en technologie. Met de ontwikkeling van computerprogramma's wordt het voor aanvallers gemakkelijker om bankbiljetten te vervalsen. De centrale bank, die optreedt als staatsregulator, moet tijdig op dergelijke verschijnselen reageren en ze voorkomen. De functies van de Centrale Bank kunnen de oplossing van andere technische problemen omvatten.
Voorziening
Bankbiljetten geven niet aan dat ze worden beschermd door verschillende activa. Ze kunnen bijvoorbeeld worden voorzien van edele metalen, goud enzovoort. Dit komt tot uiting in de gepubliceerde balansen. Een activum is het activum van de Centrale Bank. De belangrijkste artikelen zijn in de regel goud- en deviezenreserves, leningen aan bankinstellingen gedekt door aandelen of een portefeuille staatsobligaties. In verschillende landen wordt de kwestie van het beveiligen van bankbiljetten anders aangepakt. Het heeft in ieder geval een rechtsgrondslag. Heel vaak bepaalt de wetgeving de aard van het onderpand en daarmee indirecte normen voor de productie van bankbiljetten.
Optioneel
In de financiële sector worden verschillende rekentools gebruikt. Een daarvan is een vrij inwisselbare valuta. Het is een hulpmiddel waarvan het gebruik niet alleen is toegestaan in de landen die ze hebben gemaakt, maar ook daarbuiten. Dit type valuta wordt geaccepteerd in alle staten waarin wordt overgeschakeld op nationale financiering. Het kan zonder enige beperking in verschillende berekeningen worden gebruikt, behalve die welke door de overheid zijn vastgesteld om het eigen vermogen van het land te beschermen. De koers van een dergelijke valuta wordt uitsluitend bepaald bij open bieden. De staat heeft niet het recht om de waarde van nationale fondsen kunstmatig te beperken. Een van de aanvaardbare opties voor interventie kan de valuta-interventie van de Centrale Bank zijn. In dit geval kunnen echter alleen marktmethoden worden gebruikt, wat duidt op een toename van het aanbod van fondsen op de beurs, waardoor hun kosten worden verlaagd.
Cashless omzet
Het is een nogal specifiek probleem. De Centrale Bank heeft noch een feitelijk, noch een formeel monopolie op het niet-contante uitgiftemechanisme. Dit komt tot uiting in het volgende. Financiële instellingen storten voornamelijk verplichte reserves bij de Centrale Bank. Dit is een vereiste van de nationale regelgevende instantie. Een kleiner deel van de deposito's zijn fondsen die worden gebruikt voor het vereffenen van schikkingen. Hun omvang is in de regel niet meer dan 30-50% van het saldo van de Centrale Bank, en soms minder.
Niet-contante uitgifte wordt niet alleen gebruikt door de staatsregulator. Ook andere banken kunnen op dezelfde manier als de Centrale Bank veel financiële middelen genereren. Het verschil is echter dat voor commerciële entiteiten een dergelijk emissiemechanisme een hulpmiddel is om hun eigen activiteiten te ontwikkelen. De Centrale Bank daarentegen gebruikt het wanneer er een gebrek is aan middelen om de liquiditeit van de bankstructuur te reguleren. Door de balans van de toezichthouder te analyseren, wordt duidelijk dat het aandeel van de niet-contante emissies niet significant is in vergelijking met andere financiële organisaties.
Praktische uitvoering
Overweeg de plaatsing van effecten. Volgens het Burgerlijk Wetboek worden documenten die eigendomsrechten certificeren als zodanig erkend, waarvan de overdracht of verkoop alleen is toegestaan op vertoon. Effecten moeten de vastgestelde vorm en verplichte details hebben. De implementatie van documenten gebeurt op de primaire handelsvloeren. De belangrijkste marktpartijen zijn beleggers en emittenten. Deze laatsten bepalen het voorstel, omdat ze financiële middelen moeten ontvangen. Beleggers zoeken op hun beurt gunstige voorwaarden voor de verkoop van aandelen. Dienovereenkomstig vormen ze vraag.
Primaire markt
Het mobiliseert gratis fondsen en investeert ze in de economie. Het draagt echter niet alleen bij aan de uitbreiding van de accumulatie op de schaal van het nationale economische systeem. In het kader van de primaire markt worden fondsen verdeeld over economische sectoren en industrieën. Het plaatsingscriterium is de winst die de effecten opleveren. Dit betekent op zijn beurt dat de fondsen worden gericht op de sferen, de economische sectoren en ondernemingen die het inkomen maximaliseren. De primaire markt fungeert daarom als de feitelijke regulator van het nationale economische systeem. Emittenten kunnen gemeenten, overheid, bedrijven zijn. De rol van elke groep wordt bepaald door de toestand van de economie en het algemene ontwikkelingsniveau. Het chronische tekort van de staatsbegroting bepaalt de prioriteitspositie van de staat in de markt.
Voorraden
De uitgifte van deze effecten wordt uitgevoerd door ondernemingen in het proces van hun oprichting, met een verhoging van het bedrag van hun toegestaan kapitaal of om extra middelen aan te trekken. De primaire procedure is de verkoop van aandelen aan investeerders - de eerste eigenaren. Een dergelijke uitgifte wordt gedaan bij de oprichting van de vennootschap of bij een verhoging van haar maatschappelijk kapitaal. Geleende fondsen worden gefinancierd door het creëren van obligaties.
De belangrijkste manieren
Primaire emissies worden gemaakt in de volgende vormen:
- Open (in het openbaar). In dit geval wordt de plaatsing uitgevoerd bij een onbeperkt aantal investeerders. Het bedrijf kondigt het komende evenement openbaar aan via een advertentiecampagne en registratie van het prospectus.
- Gesloten. Een dergelijke emissie wordt privé genoemd. In dit geval maakt het bedrijf zijn voornemens niet openbaar bekend. Plaatsing vindt in dit geval plaats bij een beperkt aantal investeerders (tot 500) of voor een bedrag van niet meer dan 50 duizend minimumlonen.
Geld storten
In de praktijk worden vaak kredietproblemen gebruikt. Het betekent een toename van de massa aan financiële middelen door de bank als gevolg van de vorming van nieuwe deposito's voor klanten die er een lening van hebben ontvangen. De oprichting van een dergelijk emissiemechanisme was te danken aan het feit dat kredietorganisaties begrepen dat het niet nodig is om overreserves in kluizen te bewaren. Ze kunnen heel goed worden omgezet in echte financiën. Om dit te doen, moet u met de leners overeenkomen dat zij geld kunnen lenen als die personen die ze ooit op de rekeningen hebben gestort. Hierdoor kunnen burgers met leningen voordelen krijgen, zoals voor contant geld. Om dit te doen, moet de lener de bank opdracht geven om ze te betalen op kosten van de lening. Aangezien deposito's geschikt zijn voor afwikkeling van aankopen, verschillen ze in feite niet van contant geld.
Classificatie van deposito's
Bij moderne banken worden deposito's verstrekt:
- Geopend door eigenaren van spaargeld.
- Opgericht door een financiële instelling voor het verstrekken van opgenomen leningen.
De basis van deze laatste zijn buitensporige reserves. Na verschillende bankcrises ontstond er een ernstig financieel probleem. Haar beslissing was de vorming van een nationaal reservesysteem. De principes ervan vormen de basis van de structuur van de banksector in veel landen, waaronder Rusland. Een dergelijk systeem is gebaseerd op de centralisatie van een bepaald deel van de middelen van commerciële financiële instellingen in speciale fondsen. Het recht om erover te beschikken berust bij de Centrale Bank. Het bepaalt de normen voor verplichte bijdragen aan de reserve. Ze worden bepaald in% van het totale geldbedrag dat door een bankorganisatie op verschillende soorten rekeningen wordt aangehouden.
