In de moeilijke periode voor een land klinkt de term 'devaluatie' vaker van televisieschermen. Wat is devaluatie van roebel in eenvoudige termen? Deze vraag is interessant voor veel Russen, vooral voor degenen die een lening betalen of hun spaargeld willen behouden in geval van wisselkoersschommelingen. Beschouw dit concept in meer detail, we zullen ingaan op de geschiedenis van devaluatie, de soorten van dit proces en hoe we onze accumulaties kunnen behouden in moeilijke economische omstandigheden.
Wat betekent dit concept?
Afschrijving is de afschrijving van de nationale valuta (dat is in dit geval de Russische roebel) in verhouding tot het geld van andere landen en de waarde van goud. Voor een objectieve vergelijking worden niet alleen de belangrijkste wereldvaluta's (dollar en euro) genomen, maar ook meer dan 15 nationale valuta-eenheden van andere landen.
Het concept van devaluatie kan op een andere manier worden uitgelegd. Als gevolg van bepaalde economische en politieke processen stijgt de wisselkoers van andere valuta in verhouding tot de nationale. Zo vond de laatste devaluatie van de roebel in Rusland plaats in de eerste helft van 2014. De dollar tegen de roebel daalde toen van 35 roebel naar 31 voor één Amerikaanse dollar. Na de herwaardering (het concept van omgekeerde devaluatie, dat wil zeggen de versterking van de nationale valuta), begon de devaluatie. Dit leidde ertoe dat ze voor de dollar al 60-65 roebel gaven. Het devaluatiepercentage van de Russische roebel bedroeg bijna 100%.
Maar over het algemeen is het de moeite waard om in gedachten te houden dat dit concept in dit geval behoorlijk uitbreidbaar is, aangezien een vergelijkbare economische toestand in de Russische Federatie zich voortsleept. De devaluatie van de roebel in Rusland is de afgelopen kwart eeuw met een zekere mate van ernst waargenomen. Dit geeft aan dat er iets misgaat in de economie van het land.
De geschiedenis van devaluatie in Rusland
Het is interessant om het lot van de nationale valuta in de afgelopen eeuw te achterhalen om de oorzaken en gevolgen van de devaluatie van de roebel te begrijpen. In welk jaar vond dit voor het eerst plaats in Rusland? De sterkste economie ter wereld kwam in 1914 ernstig te wankelen, dat wil zeggen met het uitbreken van de Eerste Wereldoorlog. Voordien werd de nationale valuta vrij ingewisseld voor goud tegen 0, 7 gram per roebel. Dit was de bloeitijd van de Russische economie, de markt van het Russische rijk in 1913 omvatte 170 miljoen mensen (terwijl de bevolking van heel Europa toen niet groter was dan 300 miljoen). Vervolgens had Rusland alle voorwaarden om in de twintigste eeuw een locomotief van economische ontwikkeling te worden.
Maar kort na het uitbreken van de Eerste Wereldoorlog hield de vrije uitwisseling van goud op. De staat werd gedwongen om geld uit te geven dat nergens door beveiligd was. Dus als er in 1914 2, 4 miljard roebel in omloop was, dan was dat in 1916 al 8 miljard. Dit veroorzaakte ernstige inflatie. Met de komst van de bolsjewieken is het niet gelukt. De enige actie van de nieuwe regering was het vergroten van de geldhoeveelheid. De afdruksnelheid van nieuwe (reeds Sovjet) nederzettingenborden was van dien aard dat het nodig was de geldhoeveelheid in 1922 met 10.000 en in 1923 met 100 keer te verminderen. In 1932 werd de Sovjet-roebel niet langer in het buitenland genoteerd en ingeruild voor goud.
De monetaire hervorming van 1961 is een combinatie van devaluatie en denominatie. Er werd geld ingewisseld voor nieuw in een verhouding van 10 tot 1. De volgende hervorming - Pavlovskaya - vond al in 1991 plaats. Dit hielp het probleem van tekorten op de grondstoffenmarkt gedeeltelijk oplossen. Alle rekeningen van 50 en 100 roebel waren inwisselbaar, het werd slechts drie dagen toegewezen, de limiet was 1000 roebel. Alle andere bankbiljetten van deze denominatie 'verbrandden'.
Vanaf het begin van de nieuwe Russische roebel deed het het ook niet goed. In het jonge Rusland werd zoveel geld gedrukt dat het tot hyperinflatie leidde. De volgende hervorming is 1993. Pas in 1997 werd de hyperinflatie gestopt. Er werd een denominatie gehouden die de Russische roebel in de huidige staat bracht. Dus de denominatie in de twintigste eeuw bedroeg in totaal 500 biljoen keer. In de 21e eeuw beleeft de Russische roebel relatief rustige tijden.
Devaluatie = inflatie
Je zou kunnen denken dat devaluatie een beetje inflatie is. In beide gevallen wordt de nationale valuta afgeschreven. Er zijn overeenkomsten tussen deze begrippen, maar toch verschillen ze in essentie. Inflatie wordt dus de waardevermindering van geld binnen de staat genoemd en devaluatie is een daling ten opzichte van andere wereldvaluta's. Als een land afhankelijk is van import, leidt devaluatie meestal tot inflatie. Dit economische mechanisme wordt hieronder nader toegelicht. Momenteel zijn deze verschijnselen in Rusland zo sterk met elkaar verbonden dat een waardevermindering onmiddellijk een stijging van de prijzen voor producten en diensten voor de bevolking veroorzaakt.
Waar hangt de wisselkoers van af
De oorzaken van de devaluatie van de roebel en andere monetaire eenheden moeten worden gezocht in de natuurwetten van de economie. VS, VK, Frankrijk, Duitsland hebben zeer sterke economieën. Deze landen zijn (in vergelijking met Rusland) minder afhankelijk van de export van grondstoffen. Maar Rusland is niet de belangrijkste leverancier van grondstoffen voor het Westen. De verkoop van aardolieproducten in de nationale economie vertegenwoordigt minder dan 30% van de export. De export van olie en olieproducten naar het BBP van de Russische Federatie is dus minder dan 10%. Maar zelfs een dergelijke totale afhankelijkheid van de verkoop van zwart goud heeft geen grote invloed op de stabiliteit van de Russische roebel.
Andere ontwikkelde landen vertrouwen niet op de export van grondstoffen, maar op de levering van hightech diensten en goederen in het buitenland. Rusland houdt zich ook bezig met de verkoop van wapens (tweede plaats in de wereld na de Verenigde Staten) en hightech goederen en diensten (verkoop van raketdragers voor de Verenigde Staten). Maar het VK bezet bijvoorbeeld 10% van de markt in deze sector. Dit is evenveel als de Russische Federatie in de export van aardolieproducten. In Groot-Brittannië brengt deze aanpak hoge inkomens met zich mee, aangezien dit goederen met een hoge toegevoegde waarde zijn.
In andere landen is de situatie vergelijkbaar. De exportstructuur van westerse landen bestaat voornamelijk uit vervaardigde goederen. Dat wil zeggen dat in het geval van een verandering in de kosten van grondstoffen, hun economieën minder zullen lijden. Dit geldt vooral als we kijken naar de situatie in de nabije toekomst. Ontwikkelde landen zullen alleen verliezen lijden als de prijzen blijven dalen of langdurig laag blijven. Maar de negatieve gevolgen voor het Westen zijn in dit geval middellange en lange termijn.
Hier kunt u de hele reeks gebeurtenissen volgen. Ten eerste verlagen lage prijzen het inkomen van exporteurs van olie- en aardolieproducten, waaronder Rusland, omdat door gebrek aan financiering grote projecten worden bevroren. Door deze projecten te bevriezen, worden de kosten van staal, graan, erts enzovoort verlaagd. Als gevolg hiervan worden de exportopbrengsten van niet alleen die landen die zwart goud leveren verlaagd.
Maar totdat bijvoorbeeld het VK de invloed van deze negatieve processen voelt, zullen de exporterende landen van aardolieproducten er al aan worden onderworpen. De nationale valuta van deze landen zal onstabiel worden, deze zal al veranderen onder invloed van enkele voorspellingen, geruchten en verwachtingen. Daarom heeft de daling van de olieprijzen een negatieve invloed op de economie van de meeste ontwikkelde landen, maar het is de roebel die in waarde daalt.
Soorten devaluatie van geld
De devaluatie van de roebel en elke andere nationale valuta kan open of verborgen zijn, natuurlijk of kunstmatig. Deze soorten zijn vaak met elkaar verweven. De natuurlijke waardevermindering van geld vindt plaats tegen de achtergrond van verschillende macro- en micro-economische factoren, de economische situatie van het land in het algemeen. Kunstmatig (in tegenstelling tot natuurlijk) omvat al de tussenkomst van officiële instanties of speculanten. De regering is meestal niet geïnteresseerd in de waardevermindering van de nationale valuta, maar het kan speculanten niet schelen, ze kunnen geld verdienen zowel door de valuta te depreciëren als door stijgende prijzen.
Open devaluatie wordt meestal geassocieerd met besluiten van de Centrale Bank van de Russische Federatie of andere officiële instanties. Dit gebeurde bijvoorbeeld in 1998, toen de Centrale Bank besloot de roebel te devalueren en dit aan de bevolking aankondigde. Iets soortgelijks gebeurde in Kazachstan in 2014. Op 11 februari kondigde de Nationale Bank de devaluatie van de valuta aan. In sommige gevallen vindt devaluatie plaats samen met de denominatie. Zo was het in 1961 in de USSR. Formeel vervingen ze simpelweg het oude geld door nieuw, maar objectief gezien daalde het goudgehalte van de roebel en de wisselkoers sterk.
Verborgen devaluatie gaat niet gepaard met officiële besluiten van de regering of de Centrale Bank. Een voorbeeld is het volgende. Begin 2017 heeft het ministerie van Financiën van de Russische Federatie de aankoop van vreemde valuta officieel aangekondigd. Het doel van de waardevermindering van de munteenheid werd bewust niet nagestreefd, maar de opkomst van zo'n grote speler die dollars opkocht, leidde tot een verborgen waardevermindering van de roebel. Deze devaluatie van de roebel in Rusland was niet zo merkbaar voor de gemiddelde persoon.
Redenen voor devaluatie
Onlangs was de belangrijkste reden voor de devaluatie alleen de daling van de kosten van grondstoffen, en met name olie en olieproducten. Dit is hierboven in detail besproken. Maar andere processen kunnen de oorzaak zijn van devaluatie. Dit zijn economische redenen en bepaalde acties van grote marktspelers. De eerste reeks redenen zijn onder meer kapitaaluitstroom, lagere exportprijzen en een verslechterende economische situatie in de staat.
De tweede groep redenen houdt verband met macro-economische factoren. De regering verlaagt de waarde van de monetaire eenheid van het land en verhoogt de aantrekkelijkheid van haar eigen goederen. Als voorbeeld de acties van de Amerikaanse Federal Reserve, de Centrale Bank van West-Europese staten en Japan. Maar het is de moeite waard om te beseffen dat achter obscure economische voorwaarden het in omloop brengen van een ongedekte valuta schuilgaat.
Een belangrijk gevolg van dergelijke acties is een toename van de wereldwijde schuld van alle deelnemers aan het proces (de kaart hierboven geeft statistieken weer over de externe schuld van wereldstaten). Nu staat de buitenlandse schuld van de meeste ontwikkelde landen op een zeer hoog niveau. Dit gaat in op het belangrijkste probleem van de financiële toezichthouder. Dit kan in de toekomst leiden tot een wereldwijde inflatoire schok, de enige vraag is de timing van de start van het proces.
Wie profiteert van de val van de roebel
Het lijkt erop dat de devaluatie van de roebel een negatief fenomeen is? Slechts gedeeltelijk. Door de devaluatie zal de publieke sector niettemin het verwachte inkomen ontvangen, zullen werknemers van staatsbedrijven en gepensioneerden niet worden uitgesteld in salarissen en pensioenen, zullen ondernemingen niet failliet gaan en blijven functioneren. De daling van de koopkracht heeft alleen gevolgen voor goederen die uit het buitenland worden geïmporteerd, omdat ze aanzienlijk duurder zijn.
Devaluatie is gunstig voor binnenlandse producenten. Goederen van Russische makelij worden steeds concurrerender met geïmporteerde goederen. De binnenlandse productie begint te groeien, waardoor de roebel weer sterker wordt ten opzichte van de dollar. Natuurlijk zijn er slachtoffers in dit proces. Dit zijn degenen die een lening in dollars of euro's hebben, inclusief een hypotheek voor een appartement. Wat te doen in zo'n situatie? Beschouw dit hieronder.
Hoe devaluatie te voorspellen
Devaluatieprognoses van roebel zijn slechts prognoses, het is onmogelijk om dit proces met 100% nauwkeurigheid te voorspellen. Veel factoren leiden hiertoe, waaronder factoren die niet kunnen worden beheerst. Bijvoorbeeld speculatie op de valutamarkt. Er is maar één conclusie. Onder de voorwaarden van de Russische Federatie moet men altijd voorbereid zijn op de afschrijving van een munteenheid. U kunt vertrouwen op de mening van experts, maar die vallen niet altijd daarna samen met de werkelijkheid.
Wat te doen met besparingen
De devaluatie van de roebel is een bedreiging die constant onder moderne omstandigheden blijft hangen. Maar wat moet een gewoon persoon in zo'n situatie doen? Hoe kunt u uw spaargeld besparen? Er zijn verschillende geluidsgedragingen:
- Probeer geen leningen aan te gaan in de valuta van andere staten, en als ze al beschikbaar zijn, probeer ze dan om te zetten in roebels.
- Houd spaargeld in verschillende valuta. Hierdoor kunnen we verwachten dat ten minste één groei de val van een andere compenseert. Het klassieke schema: een derde van de besparingen in dollars, een derde in roebels, een derde in euro's.
- Een lening aangaan (als dat nog nodig is) of grote aankopen doen, is alleen in de valuta waarin de persoon inkomen ontvangt.
- Een van de beste manieren om kapitaal te verzekeren, is door onroerend goed te kopen. Dergelijke investeringen brengen niet veel inkomsten met zich mee, maar het risico op verlies is minimaal. Het is de moeite waard om te zeggen dat investeringen in elite-vastgoed nu veelbelovender zijn.
- Investeren in goud is niet zo goed. Als u goud koopt en het vervolgens onmiddellijk verkoopt, gaat ongeveer 30% van het geld verloren. Om investeringen terug te verdienen, moet u wachten tot de waarde met 30% toeneemt, en dit kan jaren of zelfs decennia duren.
- Voor de aankoop van vreemde valuta stelt dat exporttechnologie en industriële goederen als betrouwbaar worden beschouwd. Dit zijn Noorwegen, Zweden, Japan, China, Zwitserland.
