Werkkapitaal verwijst naar een belangrijk deel van het eigendom van elke onderneming. Tijdens één productiecyclus veranderen deze hulpbronnen hun materiële uitdrukking volledig in een monetaire vorm. Daarom worden ze het mobiele deel van het pand genoemd.
Het aandeel van vlottende activa in activa wordt constant bewaakt door de analytische dienst. Het gebrek aan en het overaanbod van deze middelen heeft eveneens een negatieve invloed op de resultaten van het bedrijf. Als de hoeveelheid werkkapitaal accumuleert, neemt de snelheid van hun omzet af. Hierdoor wordt de winst verlaagd.
Het gebrek aan mobiele middelen gaat gepaard met uitval, storingen in de loop van de productiecyclus. Het heeft ook een negatieve invloed op de financiële resultaten. Daarom verdienen de normen en benaderingen voor de analyse van in omloop zijnde activa zorgvuldige overweging.
Mobiliteit van werkkapitaal
Het werkkapitaal van de onderneming bestaat uit voorraden, materialen, kortetermijninvesteringen en vorderingen. Ze worden in het productieproces afgewerkte producten en worden verkocht in de operationele periode. De cyclus eindigt wanneer de opbrengst van hun verkoop wordt teruggestort op de accounts van de organisatie.
Het aandeel van vlottende activa in activa staat onder de onvermoeibare controle van de financiële dienst. Naast het feit dat de hoogte van de winst van de onderneming afhangt van de snelheid van de omzet, vormen deze middelen de investeringsrating van de onderneming.
Feit is dat een dergelijke woning het snelst in contanten kan worden omgezet. Hoe meer mobiele middelen het bedrijf tot zijn beschikking heeft, des te sneller kan het indien nodig rekeningen met crediteuren vereffenen. Daarom worden deze fondsen liquide genoemd.
Liquiditeitsconcept
De beschikbaarheid van werkkapitaal in een bedrag dat evenredig is aan of groter is dan de kortetermijnverplichtingen van de onderneming, garandeert de terugbetaling van kredietfondsen op tijd (voor de bedrijfsperiode).
In het begrip liquiditeit zijn verschillende definities opgenomen. Allereerst biedt het de mogelijkheid om snel te reageren op financiële problemen. Ten tweede kunt u met liquiditeit de balansvaluta verhogen op basis van omzetgroei. Ten derde garandeert het de tijdige teruggave van kortlopende verplichtingen.
Een toereikende liquiditeit van onroerend goed biedt nieuwe kansen en voordelen voor de onderneming. Het betekent volledige beheerscontrole over zijn activa, evenals financiële stabiliteit.
Als deze indicator normaal is, dan beschikt de bedrijfsleiding over het haar toevertrouwde eigendom.
Gebrek aan liquiditeit
Het onvoldoende aandeel van werkkapitaal in activa leidt tot een aantal problemen. Allereerst lijdt de productie. Het gebrek aan grondstoffen heeft invloed op de productiesnelheid van afgewerkte producten. Als de technologische cyclus vertraagt, neemt de winst af.
Bovendien leidt het gebrek aan liquiditeit in de structuur van de balansvaluta tot een gedeeltelijk of volledig verlies van financiële onafhankelijkheid. Soms kan het bedrijf zelfs failliet gaan.
Geldgevers kunnen hun geld en rente niet op tijd ontvangen. Dit vermindert de beoordeling van de aantrekkelijkheid van investeringen van het bedrijf. Ze moet werken onder de meest ongunstige omstandigheden. Daarom mag het aandeel van werkkapitaal en liquiditeit niet verloren gaan vanuit het gezichtsveld van de financiële dienst van de onderneming.
Formule
Om correct te begrijpen wat liquiditeit is, waarvan de formule hieronder zal worden gepresenteerd, moet de logica van berekeningen worden overwogen. Het houdt rekening met het volledige bedrag aan vlottende activa, evenals hun structuur. De totale (of huidige) liquiditeit wordt als volgt berekend:
Ktl = OA / KO, waarbij OA - het gemiddelde jaarlijkse bedrag van het huidige deel van de activa, KO - kortlopende verplichtingen.
De gegevens voor de beoordeling zijn afkomstig van formulier nr. 1 van de jaarrekening - balans. In dit geval ziet de liquiditeit, waarvan de formule hierboven is gepresenteerd, er als volgt uit:
Ctl = (p.1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Dit is echter de meest voorkomende indicator. Feit is dat het eigendom van het bedrijf wordt gekenmerkt door een andere omloopsnelheid. Daarom moet de structuur afzonderlijk worden beschouwd.
Andere indicatoren
Naast de huidige liquiditeit is het noodzakelijk om de tussenliggende en absolute waarde te evalueren. Ook wordt het aandeel van het eigen vermogen in vlottende activa onderzocht. Tussentijdse liquiditeit houdt geen rekening met de aandelen die het langzaamst worden verkocht als onderdeel van vlottende activa. De formule zou zijn:
Kpl = (OA - Z) / KO, waarbij Z - reserves.
De meest liquide middelen zijn contant. Daarom zal ook op deze balanspost aandacht worden besteed. De absolute liquiditeit wordt als volgt berekend:
Kal = DS / KO, waarbij DS contant is.
Door het aandeel van de vlottende activa in het totale pand te schatten, kan men de veiligheid van het bedrijf met zijn eigen vlottende activa niet negeren. De coëfficiënt ziet er als volgt uit:
Ksos = (KO - ON) / OA, waar HA - vaste activa.
Normatieve waarden
Het aandeel van het werkkapitaal in activa moet een bepaalde waarde hebben. De norm wordt bepaald in overeenstemming met het type branche waarin de onderneming actief is. Voor elk type liquiditeitsindicatoren worden ook zijn eigen grenzen gedefinieerd.
De meeste binnenlandse en buitenlandse bedrijven handhaven dus een huidige liquiditeitsratio van ten minste 2. Dat wil zeggen dat de vlottende activa de huidige schuld tweemaal moeten overschrijden. Maar dit is niet het enige criterium.
De tussentijdse liquiditeit moet voldoen aan 0, 7-1. Het is niet raadzaam om de indicator tot onder 1 te verlagen, maar het hangt allemaal af van de branche. De absolute liquiditeit is normaal gesproken 0, 2-0, 5. De minimaal toegestane waarde is 0, 1.
De indicator van omzetzekerheid met eigen financieringsbronnen mag niet onder de 0, 1 komen. Het voldoen aan al deze voorwaarden geeft de juiste balansstructuur aan, evenals financiële stabiliteit en investeringsaantrekkelijkheid van de onderneming.
