Monetaire regulering van de economie

De moderne markt heeft behoefte aan monetaire regulering door externe toezichthouders. Dit komt door de behoeften van de ontwikkeling van een marktsysteem, omdat het zelf niet onderhevig is aan de oplossing van veel sociaal-economische problemen. Het concept van de 'onzichtbare hand van de markt', volgens hetwelk deze laatste zonder hulp alle uitdagingen aan moet, is in veel landen mislukt. En Rusland herinnert zich nog goed de 'shocktherapie' van de jaren negentig van de vorige eeuw. Het besef dat de markt zelf niet kan bestaan, is te laat gekomen. Monetaire regulering van de economie is een van de instrumenten voor externe controle op het marktsysteem. Volgens veel economen is dit het belangrijkste instrument. In het artikel gaan we dieper in op het monetair beleid, doelstellingen, instrumenten, typen. En begin met een basisdefinitie.

Het concept

Monetaire regulering van de economie is een reeks maatregelen die door de Centrale Bank (CB) zijn genomen om de parameters voor de geldhoeveelheid te wijzigen.

Dit betekent dat de Centrale Bank de geldhoeveelheid in de economie beïnvloedt. En deze maatregel beïnvloedt de dynamiek van geldomzet. Hieronder gaan we dieper in op de methoden van monetaire regulering.

Doelen

Op macro-economisch niveau worden de volgende regelgevende doelstellingen onderscheiden:

Scheppen van voorwaarden voor economische groei.
Handhaven van stabiele prijzen.
Zorgen voor de stabiliteit van de rentetarieven op de binnenlandse geldmarkt, wisselkoersen.
Maximale werkgelegenheid bereiken.

Het belangrijkste doel van monetaire regulering is het handhaven van stabiele prijzen. Al het andere is ervan afgeleid. In de Russische economie hangt het handhaven van stabiele prijzen af van een consistente daling van de inflatie. Het beïnvloedt het investeringsklimaat in het land en de versterking van de economische groei op lange termijn.

Concept van inflatie

Inflatie is een afname van de koopkracht van een valuta vanwege de waardevermindering. Zo wordt de jaarlijkse inflatie vastgesteld op 10%. Hieruit volgt dat het vandaag voor 1000 roebel mogelijk zal zijn om dezelfde hoeveelheid goederen te kopen als voor 1100 in een jaar.

De monetaire regulering van de Centrale Bank is primair gericht op het verminderen van de inflatie. Wees niet verbaasd dat Russische banken dure leningen verstrekken. Dit komt door de hoge inflatie. Het is ook onmogelijk om grote hoeveelheden in één hand te concentreren, aangezien de onzichtbare wetten van de markt elke dag kapitaal zullen "opeten".

Beperkte mogelijkheden voor centrale banken

De Centrale Bank heeft geen wetgevende taken, dus haar taak is alleen om marktschommelingen in bepaalde segmenten van de financiële markt weg te werken.

Ondanks de beperkingen kan de Centrale Bank monetaire regulering uitvoeren, die bedoeld is om:

Om de efficiëntie van de deelnemers in contante omzet te vergroten.
Bescherm de belangen van het evenwicht van marktdeelnemers.
Bescherm tegen kunstmatige verhoging van hun kosten.
Creëer investeringsvoorwaarden.
Ontwikkel een competitieve omgeving in de markt.
De markt voor bankdiensten uitbreiden en hun kwaliteit verbeteren.

De rol van monetaire regulering is enorm, zowel voor de macro-economie als geheel als voor elke individuele burger in het bijzonder. Vandaag zijn we getuige van een situatie waarin de inflatie wordt verlaagd. Dit heeft geleid tot een verlaging van de bankdeposito's, die tegenwoordig zelden meer dan 8% per jaar bedragen. Tegelijkertijd verminderen economische toezichthouders het reële evenwicht van marktdeelnemers kunstmatig door middel van andere methoden, bijvoorbeeld door devaluatie van de nationale valuta. D.w.z. Het kunstmatig verlagen van de waarde van de roebel leidt tot een afname van de koopkracht op de wereldmarkten. Gezien het feit dat ons land alle eindconsumptiegoederen importeert, zien we een aanzienlijke stijging van de prijzen. Daarom is het duidelijk dat monetaire regulering in Rusland, in tegenstelling tot andere landen, zijn eigen specifieke kenmerk heeft. Daarom kan niet worden gezegd dat er voor elk land universele recepten zijn voor de juiste strategie. Effectieve methoden voor het ene land kunnen in een ander land tot een volledige financiële ineenstorting leiden.

De objecten

Monetaire regulering is gericht op de volgende doelen:

Geld omzetsnelheid.
Het bedrag aan leningen.
De koers van de nationale valuta.
Vraag en aanbod van nationale valuta.
Geldtoevoer in de economie.
Kansen op geldanimatie.

De monetaire regulering van elk van deze indicatoren heeft een tijdschema. Ze zijn gevestigd op verschillende bestuursniveaus. Daarom kan niet worden gezegd dat de regulering van het monetaire systeem niet zogenaamd afhankelijk is van de staat om de eenvoudige reden dat het de centrale bank is, die niet ondergeschikt is aan staatsautoriteiten, die zichzelf reguleert. Het is van de gecoördineerde acties van de staat en de Centrale Bank dat de effectiviteit van de acties van deze laatste afhangt.

Het mechanisme

Het mechanisme van monetaire regulering omvat:

Voorspellen.
Planning
Methoden en instrumenten voor blootstelling.

Motieven hebben geld nodig

De regulering van het monetair beleid hangt af van het motief van de geldbehoefte.

Het eerste standpunt is een transactiemotief. Het biedt de huidige economische werking van een marktdeelnemer. Voor een gewoon persoon betekent een transactief motief een levering van geld voor maandelijkse uitgaven tot het volgende salaris: producten, energierekeningen, mobiele communicatie, enz.

Voor ondernemingen betekent een transactiemotief fondsen die zijn ontworpen om de huidige bedrijfsactiviteiten te ondersteunen (verrekening met leveranciers, betaling van huur, enz.).

Voor de staat is dit een valutareserve die schikkingen op de buitenlandse markt mogelijk maakt.

Het tweede type is het voorzorgsmotief. Hiermee kan een marktdeelnemer een reserve aanleggen. Voor gewone burgers is dit een schap voor een regenachtige dag, deposito's op deposito's om geld te besparen, enz. Bedrijven en staten creëren reserve- en stabilisatiefondsen.

Het derde type is een speculatief motief. Modern geld alleen is geen bron van waardebehoud. Daarom wordt een deel van de middelen gebruikt om immateriële (financiële) activa aan te kopen die inkomsten genereren in de vorm van verschillende percentages. Deze moeten onder meer obligaties, aandelen en financiële instrumenten voor productie omvatten.

Vraag en aanbod van geld

De vraag en het aanbod van geld zijn de moeilijkst te voorspellen hoeveelheden. Het is onmogelijk om de toekomstige gedragsfactor te voorspellen, omdat deze niet alleen afhangt van macro-economische factoren, maar ook van de ontwikkeling van de wereldeconomie. Zo leidt de ontwikkeling van cryptocurrencies en elektronische handel tot een afname van de vraag naar nationale valuta. De toename van de vraag naar geld hangt af van de volgende factoren:

Daling van inflatie en inflatieverwachtingen.
Groeiend vertrouwen in het banksysteem.
Economische groei.

U kunt een goed voorbeeld geven van de monetaire regulering van de Russische Federatie na de crisis van 2008: de staat heeft een wet aangenomen waarbij alle bankdeposito's tot een bepaald bedrag verplicht verzekerd zijn. En men kon niet bang zijn dat de bank failliet zou gaan, aangezien de staat via verzekeraars de schade zou compenseren. Dit leidde ertoe dat de bevolking het vertrouwen in het banksysteem heeft vergroot.

Geldvraag is een belangrijke indicator. Effectieve methoden en instrumenten voor monetaire regulering zijn afhankelijk van de grote vraag naar geld. Het is ook de moeite waard om te overwegen dat de wens om geld te hebben en de mogelijkheid om het te ontvangen niet samenvallen. Hier worden we geconfronteerd met een dergelijk concept als liquiditeit - geldmiddelen en niet-geldmiddelen op bankrekeningen. Geldvraag wordt gedefinieerd als een evenredig deel van de liquiditeit.

Geldsnelheid

Het monetaire beleid van economische regulering hangt ook af van een dergelijke indicator als de geldsnelheid. De groei van langlopende deposito's van banken draagt bij aan een afname van de geldsnelheid en vice versa, het behoud van een grote hoeveelheid contant geld in de economie verhoogt de snelheid van de geldstroom.

Geldaanbieding

De marktregulator moet de geldverzadiging in de economie correct berekenen. Is ze in staat de toename van de geldhoeveelheid effectief te gebruiken? Wat zijn de inflatiecijfers, inflatieverwachtingen en risiconiveaus in de economie? De exacte antwoorden op deze vragen hebben invloed op het gedrag van de toezichthouder. Als voorbeeld kan worden genoemd het begin van de jaren 2000 in Rusland. De enorme toestroom van geld in het land, in verband met de overtollige winst uit de verkoop van koolwaterstoffen, had een negatieve impact op de economie als geheel. Ze kon de hele geldhoeveelheid niet 'verteren' zonder afbreuk te doen aan de productie. De inflatie nam toe tot 10-12% per jaar. In dit opzicht was er een aanzienlijke stijging van de kosten van leningen. Die sectoren van de economie die niet verbonden waren met de olie- en gassector werden zwaar getroffen: landbouw, transport, transport en de publieke sector. Investeringen in deze sectoren waren verwaarloosbaar in vergelijking met investeringen in andere gebieden. Er was ook een onevenwicht in het inkomen van gewone burgers. Het gemiddelde salaris van een leraar lag bijvoorbeeld in de buurt van 6-7 duizend roebel per maand, en de klusjesman op bouwplaatsen verdiende enkele duizenden roebel per dag. Vandaag zien we dat de onevenwichtigheid in de sectoren niet zo merkbaar is, maar nu hebben we totaal andere problemen in de economie.

Geldaanbieding wordt bepaald door:

De geldbasis (activa) van de Centrale Bank. Dit omvat leningen aan banken, effecten - meestal obligaties op schatkistpapier van 's werelds toonaangevende economieën - goud en deviezenreserves.
Rente op de binnenlandse geldmarkt. Het wordt ook wel het belangrijkste herfinancieringspercentage genoemd. Dit is het percentage waarbij de Centrale Bank leningen verstrekt aan commerciële banken. Het is uiteraard lager dan de rente waartegen laatstgenoemde leningen verstrekt aan particulieren en bedrijven, aangezien de toekomstige winst van de bank en het risico- en wanbetalingspercentage daarop worden gelegd. Als de basisherfinancieringsrente bijvoorbeeld 7% is, kan de rente op een banklening voor een persoon niet lager zijn, aangezien niemand met verlies zal lenen. De rente op de korte termijn markt wordt gevormd op basis van de verhouding tussen de reserves van het bankwezen en haar deposito's. Vandaag zijn we getuige van een interessante situatie die je je niet kunt voorstellen in de hele recente geschiedenis van ons land: mensen storten enorme bedragen in bankdeposito's, die bovendien bijna allemaal verzekerd zijn. In dit opzicht persen financiële toezichthouders het geld van burgers bij banken, waardoor voorwaarden worden gecreëerd voor lage rente op deposito's.
De oprichting van een permanente reserve.

Het banksysteem als belangrijkste factor bij het beïnvloeden van de geldhoeveelheid

Het banksysteem heeft de grootste impact op de geldhoeveelheid. We vermelden de methoden en instrumenten van monetaire regulering:

Vermindering of verhoging van de gelduitgifte.
Een duurzame cashflow creëren.
Het uitvoeren van operaties op de financiële markt om de cashflow te reguleren.

De methoden van monetaire regulering in economisch ontwikkelde landen en ontwikkelingslanden zijn radicaal verschillend.

De centrale bank is een belangrijke speler in de regelgeving. Daartoe past hij de volgende instrumenten voor de monetaire-beleidsregelgeving toe:

Uitgifte van contant geld.
Herfinanciering door banken, dat wil zeggen de centrale bank wordt een "bank voor banken" en verstrekt leningen aan commerciële banken tegen de door haar vastgestelde tarieven. Laatstgenoemde fondsen worden op de binnenlandse markt opnieuw gecrediteerd tegen een hoger percentage.
Operaties op de open markt voor de verkoop van effecten en valuta's voor nederzettingen in de internationale arena.

Dankzij de bovenstaande operaties wordt één enkel mechanisme van monetaire regulering gevormd.

De belangrijkste rol in de macro-economie ligt dus bij de Centrale Bank van het land. We zullen dit economische onderwerp later in het artikel in meer detail bespreken.

CBR-status

In het Russische banksysteem is de CBR de belangrijkste bank van het land. Het staat aan de top van het hele financiële systeem van het land en is ontworpen om de rente van alle andere banken aan te passen in overeenstemming met de algemene economische strategie. Dit komt door herfinanciering en controle. Als laatste functie heeft de Centrale Bank het recht om de activiteiten van een kredietinstelling op te schorten door haar vergunning in te trekken. Onlangs is er al een nogal indrukwekkende lijst van zulke ongelukkige mensen verzameld. Velen zijn zelfs van mening dat de Centrale Bank met staatsdeelname het platform voor grote banken volledig vrijmaakt.

De Centrale Bank is ook een belangrijke factor in het monetaire beleid van de staat. Hij gebruikt echter geen prescriptieve methoden om zijn doelen te bereiken, maar methoden voor economisch beheer.

Wie valt onder de Centrale Bank van Rusland?

Ondanks het feit dat de Centrale Bank van Rusland de belangrijkste bank van het land is, de enige die het recht heeft om roebels te drukken, is ze niet ondergeschikt aan de regering van de Russische Federatie of aan enig ander staatsorgaan. Als onze staat niet genoeg geld heeft om salarissen, pensioenen en uitkeringen te betalen, dan leent de Centrale Bank van Rusland niet aan de regering. Dit paradoxale systeem is gebouwd vanaf het allereerste begin van de vorming van onafhankelijk Rusland. Het is deze omstandigheid die de basis vormt voor veel politicologen om B. N. Jeltsin - de eerste president van Rusland - een verrader van het vaderland te noemen. Aan wie rapporteert de Bank of Russia? Sommige mensen stellen vol vertrouwen dat de Centrale Bank van ons land een filiaal is van het Federal Reserve System, terwijl anderen het toeschrijven aan het Internationaal Monetair Fonds, dat eerlijker is, omdat er in de wet rechtstreeks naar wordt verwezen. Beiden zijn er echter van overtuigd dat we geregeerd worden door de Rothschilds en Rockefellers.

Maar het is de moeite waard om de federale wet op de "Centrale Bank van de Russische Federatie" te analyseren, alles valt op zijn plaats: de Centrale Bank bestaat uit het hoofd en de leden van de raad van bestuur voor een bedrag van 14 personen. Ze worden allemaal gekozen door de Doema, in overleg met de president van de Russische Federatie. Nu moet de logische vraag worden beantwoord: is de Centrale Bank van Rusland zo'n pro-Amerikaanse organisatie? Een bevestigend antwoord is alleen mogelijk als het parlement zelf ook pro-Amerikaans is.

We zullen ook aan fans uitleggen dat ze de Centrale Bank van Rusland aan de VS hebben toegeschreven dat sinds 2014 75% van alle winst van de Centrale Bank van de Russische Federatie is overgeschreven naar de begroting van de Russische Federatie, en de resterende 15% naar de Vnesheconombank.

Hoe het ook zij, de wet scheidt de Centrale Bank van Rusland echt strikt van de Russische regering. En als ze onderling ruzie maken, zal de suprematie bij de Centrale Bank liggen, aangezien geschillen over de Internationale Rechtbanken worden beslist, waarvan de beslissingen krachtens de Grondwet hoger zijn dan de beslissingen van de interne rechtbanken. Dat is onze grondwet, die sinds 1993 in het land van kracht is.

Functies van de Centrale Bank van Rusland

De Bank of Russia vervult de volgende functies:

Het is een geldschieter voor kredietinstellingen in het land.
Samen met de regering van de Russische Federatie ontwikkelt zij een eengemaakt monetair beleid.
Het heeft een monopolie op de kwestie van de nationale valuta.
Stelt valutacontrole in.
Stelt de regels vast voor het uitvoeren van banktransacties, rapportage voor het banksysteem en boekhouding.

Aan de lijst kun je zien dat de Centrale Bank samenwerkt met de overheid. Dat wil zeggen, ze treden op als partners en er is geen sprake van ondergeschiktheid. Het is dit feit dat velen in staat stelt te zeggen dat Rusland een kolonie is van het financiële systeem van het Westen. Voorstanders van een dergelijk systeem zijn er echter van overtuigd dat het de willekeur van lokale Russische functionarissen kan tegengaan door ongecontroleerde emissie van geld en door constante binnenlandse leningen. Het is voldoende om de hoeveelheid corruptie die niet langer verborgen is te analyseren om de vraag te stellen: is externe controle over de drukpers echt een negatieve factor? Misschien redt alleen dit feit het land op de een of andere manier van de totale inflatie.

Pogingen om "onafhankelijkheid" te herwinnen

In ons land zijn er een aantal afgevaardigden en politici die openlijk de nationalisatie van de Centrale Bank steunen. Ze leggen voortdurend een wetsontwerp voor aan de Doema, maar er ontstaat onmiddellijk een negatieve golf van publieke kritiek. Waarom gebeurt dit? Het is mogelijk dat onze burgers onze eigen staat, die hen vaak heeft misleid, niet vertrouwen. Voor velen geeft de optie van onafhankelijkheid van de Centrale Bank van Rusland van de regering meer vertrouwen in de toekomst dan het overhandigen aan de staat, waar geen controle zal zijn op de geldhoeveelheid. Laten we ons de tijden van de USSR herinneren: iedereen had geld, maar niemand wilde goederen verkopen voor nutteloze stukjes papier, aangezien de regering de hele tijd tussenbeide kwam in het monetaire en monetaire beleid van de Bank omwille van tijdelijk politiek gewin ten nadele van de ontwikkeling. Daarom was er een situatie waarin fabrikanten goederen in magazijnen opsloegen, onvrijwillig een tekort creëerden en deze tegen een eerlijke prijs ruilden op de "zwarte markten". Geen enkele administratieve maatregel heeft ertoe bijgedragen dat coöperanten de legale markt betraden. Daarom werden onze burgers zonder hun bijdragen achtergelaten, omdat het om de economie te verbeteren noodzakelijk was ze volledig te vernietigen door rekeningen te bevriezen en hyperinflatie te versnellen.