Technische analyse van de aandelenmarkt stelt ons in staat het machtsevenwicht van de "stieren" en "beren" op dit moment te beoordelen. Technische analyse verscheen als gevolg van handelaren die een prijsgrafiek in acht namen en gedragsregels identificeerden die werden gevormd door analyse van marktpsychologie, herhaling van geschiedenis en andere factoren.
Technische analyse wordt uitgevoerd met behulp van verschillende indicatoren. Professionele voorspellingen worden gemaakt door professionele handelaren na technische analyse.
De Russische effectenmarkt is nog steeds onderontwikkeld in vergelijking met de markten van andere landen. De ontwikkeling van de aandelenmarkt draagt bij aan de uitbreiding van financiële instrumenten. Daarnaast zijn er verschillende soorten aandelenmarkten. De primaire aandelenmarkt omvat de uitgifte en plaatsing van nieuwe effecten voor het eerst. De secundaire aandelenmarkt kan georganiseerd of ongeorganiseerd zijn. Aandelenmarkten worden ook ingedeeld naar territorialiteit.
Afhankelijk van de verhandelde financiële instrumenten, kiest de handelaar een makelaar om toegang te krijgen tot de transacties. De beoordeling van Forex-makelaars stelt u in staat om het aantal financiële instrumenten te beoordelen waartoe een bepaalde makelaar toegang heeft. Makelaars hebben verschillende commissies en arbeidsvoorwaarden. Het is noodzakelijk om goed na te denken bij het kiezen van een broker om te handelen. De beoordeling van Forex-makelaars omvat een vergelijking van makelaars voor alle belangrijke aspecten van het werk.
Verschillen tussen fundamentele en technische analyse
Fundamentele analyse omvat de studie van fundamentele factoren die de prijs beïnvloeden tijdens het persbericht en op lange termijn. Fundamentele indicatoren zijn onder meer: het BBP, de werkloosheid, veranderingen in het herfinancieringspercentage, enz.
Technische analyse omvat de analyse van een prijsgrafiek met behulp van indicatoren, geometrische vormen, ondersteuningslijnen en prijsbestendigheid. Bij technische analyse wordt vollediger rekening gehouden met de psychologische aspecten van spelers op korte en middellange termijn. Bijna alle handelaren gebruiken dit type analyse, terwijl weinig spelers fundamentele analyse gebruiken, wat gepaard gaat met de noodzaak om een grote hoeveelheid gegevens te bestuderen om objectieve conclusies te trekken.
Zelfs na het trekken van conclusies op basis van een fundamentele analyse, zoekt de handelaar met behulp van technische analysehulpmiddelen naar de meest geschikte toegang tot de markt. Veel handelaren gebruiken speciale programma's om technische analyses uit te voeren. Het beursanalyseprogramma analyseert in de regel de grafiek en identificeert de signalen van verschillende indicatoren. Desalniettemin zijn de meeste handelaren alleen bezig met het analyseren van grafieken, zonder gebruik te maken van aanvullende software. Technische analyse van de aandelenmarkt omvat het gebruik van signalen van verschillende indicatoren, terwijl het programma signalen geeft op basis van een of twee indicatoren en geen rekening houdt met veel andere factoren, zoals het vrijgeven van belangrijk nieuws, enz.
Postulaten van technische analyse
De belangrijkste functies van de markt zijn als volgt:
- in de concentratie van gratis geld door de verkoop van effecten;
- bij het aantrekken van investeringen door het organiseren van de aankoop van bedrijfseffecten;
- om hun hoge liquiditeit te verzekeren.
Beurs - het concept is niet zo abstract als het lijkt. Achter de te koop aangeboden effecten schuilen de reële economieën van operationele organisaties die banen leveren, goederen, werk of diensten produceren en belastingen betalen.
Er zijn drie hoofdprincipes op de aandelenmarkt die professionele handelaren gebruiken om hun handelsstrategieën te ontwikkelen:
- Prijs houdt rekening met alles.
- De prijs beweegt richting.
- De geschiedenis herhaalt zich.
Prijs houdt rekening met alles. Net als de valuta, Forex, houdt de aandelenmarkt niet alleen rekening met de toestand van de economie van het land, maar ook met de verwachtingen van handelaren. De verwachtingen zijn gebaseerd op geruchten, nieuws en fundamentele marktanalyse, evenals voorkennis. Bij het analyseren van de grafiek past de handelaar zijn kennis, informatie, indicatoren en andere analysemiddelen toe om de meest waarschijnlijke toekomstige richting van prijsbeweging te bepalen.
De prijs kan worden beïnvloed door een groot aantal verschillende factoren, zoals: verklaringen van politici, natuurrampen, de verwachting van belangrijk nieuws, enz. Alles, absoluut alle openbaar beschikbare informatie zit al in de prijs.
De prijs beweegt richting. De aandelenmarkt is, net als de forexmarkt, gevoelig voor trends. Dat wil zeggen, de prijs beweegt nooit willekeurig. Dit wordt bevestigd door de belangrijkste indicator van technische analyse - de trend.
De geschiedenis herhaalt zich. De psychologie van de meeste spelers impliceert de aanwezigheid van bepaalde scenario's van acties die in verschillende situaties worden geactiveerd. Het is de herhaling van de geschiedenis die bijdraagt aan de toewijzing van algemene regels voor het uitvoeren van technische analyse van de markt.
Indicatoren voor technische analyse
Technische analyse van de aandelenmarkt wordt uitgevoerd door het bouwen en gebruiken van de volgende indicatoren:
- trendlijn, ondersteunings- en weerstandsniveaus;
- geometrische vormen;
- technische indicatoren van de oscillatorgroep;
- trending technische indicatoren.
Trendlijn
Als de prijs omhoog of omlaag beweegt, kan deze beweging een trend worden genoemd. Als de prijs zijwaarts beweegt, is dit een zijwaartse trend. Een trend kent verschillende cycli: nucleatie, ontwikkeling en voltooiing. Een handelaar is op zoek naar tekenen van een opkomende trend om de markt in zijn richting te betreden. U moet de markt verlaten bij het eerste teken van het einde van de trend.
Het ontstaan van een trend op lange termijn is in de regel te wijten aan fundamentele factoren. Er kan zich dus een trend vormen onder invloed van belangrijk nieuws. Een van de principes van exchange trading is: speel niet tegen de trend in of speel in de richting van de trend. Als een handelaar tegen de markt probeert te spelen, zal hij uiteindelijk verlies lijden.
Trendontwikkeling kan lang duren. Trends kunnen maanden of zelfs jaren aanhouden. De voltooiing van de trend is ook te wijten aan fundamentele factoren. Een teken van voltooiing kan een grote prijsschommeling in de tegenovergestelde richting zijn. Deze aarzeling geeft aan dat een grote speler de positie heeft gesloten.
Als je naar de onderstaande grafiek kijkt, zie je een neerwaartse trend. De trendlijn met een neerwaartse trend wordt getekend tegen prijsstijgingen. In een neerwaartse trend wordt de lijn getrokken op prijsdiepten.
Om de trend te bepalen, gebruiken handelaren ook aanvullende indicatoren, zoals voortschrijdende gemiddelden, ADX en andere.
Ondersteunings- en weerstandsniveaus
Het weerstandsniveau is de lijn die de prijs meerdere keren heeft aangeraakt en terug heeft gevochten. Zo dient een trendlijn (in het voorbeeld hierboven) als weerstandslijn. De afbeelding laat zien dat de prijs de trendlijn raakt, maar niet breekt. In de buurt van de trendlijn moet u de markt betreden in de richting van de trend, op voorwaarde dat er geen tekenen zijn van voltooiing.
Nadat de prijs de weerstandslijn heeft doorbroken, wordt deze lijn het niveau van prijsondersteuning. Dit wordt aangetoond in de onderstaande prijsgrafiek.
Geometrische vormen
De volgende figuren worden onderscheiden, gebruikt voor technische analyse van de kaart: driehoek, rechthoek, "vlag" ("wimpel"), "kop en schouders", "triple top", "dubbele en triple bodem", "schotel" en anderen.
Alle cijfers zijn verdeeld in twee groepen: cijfers voor omkering en voortzetting. Draaipatronen tonen de handelaar de mogelijkheid van een omkering van de huidige trend, en voortzettingspatronen - geven de meest waarschijnlijke verdere voortzetting aan. Meestal wordt de methode van geometrische vormen niet alleen gebruikt, maar in combinatie met andere analysemiddelen.
Technische analyse van de aandelenmarkt, zoals de Forex-markt, omvat het gebruik van geometrische vormen, wat te wijten is aan het repetitieve gedrag van de meeste handelaren als ze op de grafiek voorkomen. Op zowel de aandelenmarkt als de valutamarkt is deze analysetechniek wijdverbreid.
Driehoek Er zijn vier soorten driehoeken die worden gebruikt om prijsgedrag te voorspellen: dalende, stijgende, symmetrische en uitbreidende driehoeken. Dit cijfer behoort tot de omkeergroep. Voordat u de markt betreedt bij het vormen van dit cijfer op de prijsgrafiek, moet u wachten op de afbraak van de grenzen.
De rechthoek. Dit cijfer wordt gevormd wanneer duidelijke horizontale lijnen van steun en weerstand op de kaart verschijnen. De rechthoek geeft het machtsevenwicht in de markt aan.
"Vlag" of "wimpel". Dit zijn trendpatronen. Het verschijnen van een vlag of wimpel op de prijsgrafiek gaat gepaard met een correctie van de trendbeweging.
'Met kop en schouders.' Dit cijfer is van groot belang in het onderwijs op de daily chart. In kleinere tijdsbestekken werken een klein aantal handelaren, wat een reactie betekent op de vorming van een figuur hieronder. Het cijfer behoort tot de omkeergroep. Ook wordt in de technische analyse vaak de "omgekeerde kop en schouders" -figuur gebruikt, die in dit geval de "dubbele bodem" wordt genoemd.
Triple top. Dit cijfer behoort tot de omkeergroep en vormt drie pieken op hetzelfde prijsniveau.
'Dubbele en driedubbele bodem.' Dit model is het tegenovergestelde van de triple top. De prijs schetst drie dieptepunten in één bereik.
Schotel. Omkeringstrendmodel. Van het grootste belang zijn de lange tijdsbestekken - dagelijkse, wekelijkse grafiek. De vorming van dit cijfer kan meer dan een maand duren.
Trend technische indicatoren
Het bepalen van de richting van een trend speelt een doorslaggevende rol bij het handelen. Het spel tegen de markt eindigt zelden in winst. Technische analyse van de aandelenmarkt lijkt sterk op valuta-analyse.
Voortschrijdend gemiddelde. Voortschrijdende gemiddelden of MA's zijn de belangrijkste trendindicator. Deze indicator geeft visueel een lijn weer die is gebouwd tegen gemiddelde prijzen voor een bepaalde periode. Bij het bouwen van deze indicator zijn slotkoersen het belangrijkste.
Er is een gezegde op de investeringsmarkt: "De markt wordt geopend door amateurs en professionals sluiten zich af." Het weerspiegelt volledig het belang van slotkoersen. Professionele handelaren openen deals in grote hoeveelheden en hebben een sterke invloed op de prijs. Om deze redenen wordt de slotkoers van het grootste belang.
De meest populaire varianten van MA zijn eenvoudig, exponentieel en gewogen voortschrijdend gemiddelde. Simple Moving Average (SMA) is gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van een geselecteerde tijdsperiode. Weighted Moving Average (WMA) wordt gebouwd rekening houdend met de coëfficiënt van "gewicht", dat wil zeggen dat de meest recente prijzen het meest volledig in aanmerking worden genomen. Exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is vergelijkbaar met WMA, maar houdt rekening met alle prijzen van de voorgaande periode.
Handelaren gebruiken doorgaans twee MA's van verschillende perioden. In dit geval wordt een koopsignaal beschouwd als het snijpunt van snelle MA langzame MA van onder naar boven. Een verkoopsignaal is het snijpunt van snelle MA langzame MA van boven naar beneden.
Indicatoren voor oscillatorgroepen
Oscillatoren meten het marktvolume. Deze groep indicatoren identificeert overbought en oversold zones waarin een omkering het meest waarschijnlijk is. De indicatoren van deze groep geven de meest duidelijke signalen tijdens de trendbeweging van prijzen binnen het kanaal.
De meest populaire oscillatoren onder handelaren zijn de volgende: MACD, Stochastics Oscillator, RSI en anderen. Deze indicatoren worden gebruikt bij de technische analyse van niet alleen de aandelen, maar ook de valutamarkt.
MACD-indicator. Deze indicator is gebouwd op basis van data van voortschrijdende gemiddelden van verschillende periodes en is bedoeld om de prijsomkering te bepalen. Het staat voor "MovingA AverageConvergence / Divergence", wat zich vertaalt als "Moving Average Convergence / Divergence".
De formule voor het berekenen van deze indicator is als volgt: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
De eigenschappen van deze oscillator omvatten de velden "snel" en "langzaam", die overeenkomen met de periode van snelle en langzame EMA.
Als de prijs boven het nulpunt van deze indicator komt en stijgt, duidt dit op een opwaartse beweging van de prijs, en omgekeerd, als de prijs onder het nulpunt ligt en daalt, duidt dit op een neerwaartse beweging.
Het signaal van deze indicator is het snijpunt van de prijs op het nulniveau. Dus het overschrijden van de nulmarkering van onder naar boven is een signaal om te kopen en van boven naar beneden - een signaal om te verkopen.
Als de indicator een valse prijsbeweging (divergentie) laat zien, dan dient dit als signaal voor een prijsomkering.
Stochastics Oscillator-indicator. Stochastics (Stochastic) houdt niet alleen rekening met slotkoersen, maar ook met lokale pieken en dalen. Deze indicator is informatiever dan andere indicatoren van de oscillator-groep. Deze indicator voorziet in een overboughtzone die zich boven het niveau van "80" bevindt, en een oversoldzone die zich onder het niveau van "20" bevindt.
Het signaal om op de markt te komen is het snijpunt van twee lijnen, vergelijkbaar met de signalen van de MACD-indicator. Divergentie op deze oscillator dient ook als een sterk signaal voor het betreden van de markt.
RSI-indicator. De belangrijkste parameter van deze indicator is de periode waarvoor deze is gebouwd. De door de auteur aanbevolen waarde is 14, maar periodes 9 en 12 worden ook vaak gebruikt. Deze indicator wordt gebruikt om de trendsterkte te meten. Het vergelijkt het stijgings- en dalingspercentage van een prijs gedurende een geselecteerde periode.
Als de indicatielijn naar boven is gericht, duidt dit op een heersende groeiende trend in de markt en vice versa. Conventioneel wordt het krachtenevenwicht, dat wil zeggen het evenwicht in de markt, bereikt rond de 50. De lijn die de niveau-indicator 50 van boven naar beneden kruist, dient als een signaal om een short sell-positie te openen. Het snijpunt van niveau 50 van beneden naar boven is een koopsignaal.
