Financiële stabiliteit geeft de duurzaamheid en het vermogen van het bedrijf aan om te overleven in een competitieve omgeving. Het is een bewijs van de goede staat van de middelen van het bedrijf in de verslagperiode, weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om vrij en efficiënt zijn financiële middelen te gebruiken, terwijl de lopende productie wordt gegarandeerd met inachtneming van de noodzakelijke kosten voor deze productie.
De belangrijkste taak van het managen en managen van de onderneming is het vermogen om haar financiële stabiliteit te verzekeren, om activiteiten in de richting van winst te sturen.
Een bedrijf wordt duurzaam genoemd wanneer externe factoren de onderneming beïnvloeden en het nog steeds normaal kan functioneren, haar verplichtingen en doelen en doelstellingen kan nakomen.
Financiële duurzaamheid: een concept
De financiële stabiliteit van een bedrijf is een toestand waarin de solvabiliteit in de tijd constant is en de kapitaalstructuur een rationele relatie heeft tussen middelen die in eigendom zijn en van het bedrijf zijn geleend.
Financiële stabiliteit wordt dus gekenmerkt door een dergelijke verhouding van middelen waarin de activiteit van het bedrijf voldoet aan de behoeften van de markt en de behoeften vormt van haar ontwikkeling in de toekomst, wat wordt onthuld tijdens het analyseren van de financiële stabiliteitscoëfficiënten van de onderneming
Analyse doelstellingen
De belangrijkste doelstellingen bij de analyse van de financiële stabiliteit van de onderneming zijn:
- de studie van de solvabiliteit en financiële stabiliteit van de onderneming, de identificatie van schendingen en hun oorzaken;
- ontwikkeling van aanbevelingen en manieren om de financiële stabiliteit, liquiditeit en solvabiliteit te verbeteren;
- optimaal gebruik van middelen en stabilisatie van activiteiten;
- voorspellen van toekomstige prestatie-indicatoren en financiële stabiliteit, afhankelijk van de variant van de relatie tussen middelen in het bedrijf.
De belangrijkste beïnvloedende factoren
Onder de interne factoren onderscheiden:
- kosten in het productieproces, evenals de verhouding tussen het aandeel vaste en variabele kosten;
- rationele samenstelling van activa en de keuze van manieren om ze te beheren;
- rationele structuur van middelen en goed beheer ervan;
- de aanwezigheid van aangetrokken kapitaal. De toename van het vreemd vermogen vergroot de financiële mogelijkheden van de onderneming, maar vergroot tegelijkertijd het risico van wanbetaling op verplichtingen.
Bij het berekenen van de financiële stabiliteitscoëfficiënten van een onderneming moet rekening worden gehouden met externe factoren:
- de impact van de economische situatie in het land;
- concurrentie op de markt;
- macro-economische indicatoren;
- landenbeleid (principes van economische regulering, landhervorming, het recht op consumentenbescherming);
- inflatiepercentage.
Infobase
Informatie voor analyse is afkomstig uit boekhoudgegevens:
- vennootschappelijke balans;
- rapporteren over financiële resultaten.
De balans weerspiegelt enerzijds de bestaande activa van de onderneming, anderzijds de bronnen van hun financiering. Indicatoren worden in geld uitgedrukt en kunnen naar samenstelling worden ingedeeld.
Het rapport over financiële resultaten toont de definitieve waarden van het functioneren van de onderneming voor de verslagperiode, evenals de procedure voor het maken van winst of verlies.
Rassen
De belangrijkste typen kunnen worden weergegeven door groepen categorieën:
- absoluut - de onderneming is volledig onafhankelijk van externe schuldeisers, aangezien zij over voldoende eigen middelen beschikt;
- normaal is de meest gunstige vorm van duurzaamheid, omdat de onderneming naast eigen vermogen langlopende leningen gebruikt om haar activiteiten en ontwikkeling uit te breiden;
- onstabiel - de solvabiliteit van de onderneming wordt geschonden, maar het is mogelijk om het saldo te herstellen door een toename van het eigen vermogen, een afname van de vorderingen en een toename van het werkkapitaal;
- crisis - het bedrijf staat op de rand van faillissement. Een volledige uittreding uit deze staat betekent een afname van het aantal bestanden en een toename van de bronnen van hun vorming.
Belangrijkste coëfficiënt
De financiële stabiliteitsratio voor de balans is een indicator die het structurele aandeel van het eigen vermogen in het totale bedrag van alle fondsen van de onderneming inschat. Het weerspiegelt het quotiënt van het delen van het eigen vermogen door het totale saldo gedurende een bepaalde periode. Een hoge ratio duidt op financiële stabiliteit en onafhankelijkheid van het bedrijf van externe geldschieters. Voor deze indicator is het minimaal aanvaardbare niveau 50-60%.
Verhouding financiële stabiliteit en berekeningsformule
Na het algemene idee van deze indicator te hebben overwogen, gaan we verder met het bestuderen van methoden voor de bepaling ervan.
De berekening van de bestudeerde coëfficiënt wordt gemaakt volgens de formule:
KFU = (line1300 + line1400) / line1700.
De formule in een andere vorm ziet er als volgt uit:
KFU = (SK + DK) / P, waar KFU - verhouding financiële stabiliteit;
SK - eigen vermogen, inclusief beschikbare reserves;
DC - langlopende leningen en leningen (passiva) met een looptijd van meer dan 1 jaar;
P - totale verplichtingen (anders - de balans).
Normatief
De regelgevende coëfficiënt van financiële stabiliteit ligt tussen 0, 8 en 0, 9.
Een ratio-waarde van meer dan 0, 9 geeft de financiële onafhankelijkheid van de onderneming aan. Bovendien geeft deze waarde aan dat het geanalyseerde bedrijf zal worden gekenmerkt door een toename van de solvabiliteitsindicatoren over een lange periode.
Als de onderzochte ratio voor financiële stabiliteit onder de norm van 0, 75 ligt, dan zou deze situatie voor de onderneming een zeer alarmerend signaal moeten zijn. Dit kan wijzen op een risico van permanente insolventie van de onderneming, evenals op haar financiële afhankelijkheid van crediteuren.
Andere indicatoren van financiële stabiliteit
Je kunt een aantal factoren overwegen:
- De concentratieverhouding van vreemd vermogen wordt gedefinieerd als het verschil tussen de waarde van "1" en de autonomiecoëfficiënt. Ondernemingen met een hoog eigen vermogen trekken schuldeisers intensiever aan, omdat beleggers van mening zijn dat zij hun investeringen uit deze eigen bronnen van de onderneming kunnen teruggeven.
- De coëfficiënt van financiële afhankelijkheid is tegengesteld aan de coëfficiënt van autonomie.
- De manoeuvreerbaarheidscoëfficiënt van kapitaal beschrijft dat deel ervan, dat gericht is op het uitvoeren van lopende activiteiten. De groei is welkom: hoe hoger, hoe beter de financiële stabiliteit.
- De verhouding tussen opgenomen en eigen vermogen. Laat zien welk deel van de bedrijfsgelden groter is: eigendom of geleend. De ratio is hoger dan 1 in een situatie waarin het bedrijf afhankelijk is van de leningen van het bedrijf.
- De verhouding tussen het eigen werkkapitaal van vlottende activa. De optimale waarde moet gelijk zijn aan of groter zijn dan 0, 1.
Aanwijzingen voor het verbeteren van de financiële stabiliteit
In marktomstandigheden is de sleutel tot overleven en het creëren van een stabiel financieel systeem van de onderneming de stabiliteit. Duurzaamheid toont een dergelijke positie van de middelen van het bedrijf waarin het mogelijk is om vrij te manoeuvreren, het efficiënt te gebruiken, te zorgen voor een continu productieproces en de verkoop van goederen, en ook rekening te houden met de kosten van uitbreiding en modernisering van het bedrijf. De financiële stabiliteitsverhouding en de berekeningsformule ervan beïnvloeden de stabiliteit van het bedrijfssysteem.
Financiële stabiliteit is het gevolg van zowel de stabiliteit van de economische omgeving waarin de onderneming opereert, als de resultaten van haar activiteiten, aanpassing aan veranderingen in omgevingsfactoren.
Mogelijkheden om de financiën van het bedrijf te versterken, kunnen de volgende gebieden omvatten:
- een verhoging van het toegestaan kapitaal door de uitgifte van aandelen en de accumulatie van ingehouden winsten (van toepassing als de onderneming tijdens de geanalyseerde periode geen ongedekte verliezen draagt, anders kan ze geen concrete resultaten opleveren);
- het ontwikkelen van een slimme fondsenwervingsstrategie;
- de waarde van voorraden van producten herzien; overbelasting met voorraden heeft een negatieve invloed op de stabiliteit van het bedrijf, het is noodzakelijk om overtollige voorraden te verwijderen;
- een toename van de hoeveelheid werk om debiteuren te innen, wat leidt tot een toename van het deel van de liquide middelen van het bedrijf, waardoor de kapitaalomzet wordt versneld;
- versnelling van debiteurenomzet en daardoor meer ritmische ontvangst van gelden van debiteuren;
- verhoging van "veiligheidsmarge" in termen van solvabiliteitsindicatoren, enz.
Om de financiële stabiliteit van de onderneming te verbeteren, is het daarom noodzakelijk reserves te vinden om de accumulatie van eigen bronnen te versnellen, waardoor materieel werkkapitaal wordt voorzien van middelen die in persoonlijk bezit zijn.
