Het monetair beleid is gericht op de uitvoering van door de regering genomen maatregelen op het gebied van monetaire en kredietrelaties om de economische processen te reguleren. De coördinator van de uitvoering is de centrale bank. Het beleid zelf wordt in twee fasen uitgevoerd. De eerste fase - de centrale bank beïnvloedt de parameters van de monetaire sfeer. De tweede fase - de aangepaste parameters worden overgebracht naar de productiesector. De effectieve uitvoering van deze fasen zal resulteren in een gestage economische groei, een vrij laag percentage van de werkloosheid, een stabiel prijsniveau en een kenmerkend saldo van de staat. De prioriteit bij het verbeteren van de economische toestand van een staat is de stabiliteit van het prijsniveau.
De belangrijkste instrumenten van het monetaire beleid moeten alle financiële processen in de staat beïnvloeden, zowel als directe (of administratieve) als indirecte (of economische) hefbomen. Dit moet tot uiting komen in de staatscontrole van zo'n fundamentele financiële indicator als de betalingsbalans van het land.
Administratieve instrumenten voor het monetair beleid hebben de vorm van instructies, richtlijnen en instructies, die van de Centrale Bank moeten komen en de limieten voor zowel de rentetarieven als de uitgifte van leningen moeten reguleren. De rentelimiet wordt beheerst door het bepalen van de grenswaarde van de leningrente, evenals de depositorente en het rentetarief op spaardeposito's.
Door het volume van de leningen te beperken, wordt voorzien in de vaststelling van een bovengrenswaarde voor kredietemissies. Dit concept is ook bekend onder de naam - "kredietplafond". Met andere woorden, het totaalbedrag aan door de banksector verstrekte leningen bepaalt dit kredietplafond. Dezelfde beperkingen voor het volume en het groeipercentage van leningen worden gesteld voor alle commerciële banken. Soms worden kredietbeperkingen alleen voor bepaalde sectoren van de economie gesteld en worden ze selectieve kredietcontrole genoemd. Deze methode van regulering omvat het beperken van de limieten voor de boekhouding van rekeningen en kredietbeperking op het verbruik.
Directe monetaire-beleidsinstrumenten zijn behoorlijk effectief tijdens de crisis van het kredietsysteem en op de onderontwikkelde binnenlandse financiële markt. Hun grootste nadeel is het vergemakkelijken van de uitstroom van middelen in de "schaduw" en in het buitenland.
Indirecte instrumenten van monetair beleid zijn onder meer: veranderingen in de disconteringsvoet, het bepalen van het volume van de vereiste reserves, evenals operaties op de open markt.
Een van de eerste methoden die betrokken zijn bij de regulering van monetaire betrekkingen wordt beschouwd als een wijziging in de disconteringsvoet. De essentie is om de centrale bank te beïnvloeden op de liquiditeit van andere banken en de algehele monetaire basis. Tegelijkertijd is het door liquiditeit noodzakelijk om het vermogen van banken met verschillende eigendomsvormen te begrijpen om al hun financiële verplichtingen tijdig terug te betalen.
De belangrijkste instrumenten van het monetaire beleid om de liquiditeit van banken te beheersen, zijn onder meer het bepalen van de vereiste reserves. Deze reserves zijn nodig om de betaling van deposito's aan klanten te garanderen in geval van faillissement. De Centrale Bank stelt een aantal normen vast voor vereiste reserves. Om bijvoorbeeld de spaargelden van de bevolking te vergroten, stelt de centrale bank lagere tarieven vast voor deposito's met een korte depositotermijn en hogere voor direct opvraagbare deposito's.
De beschreven indirecte monetaire-beleidsinstrumenten hebben een aanzienlijke impact op de omvang en structuur van krediettransacties. Hun voordeel is de effectieve impact op het regelgevingsobject, de afwezigheid van onevenwichtigheden in hun economische processen onder hun invloed.
Op basis van het voorgaande kunnen we concluderen dat alle instrumenten van het monetair beleid dienen als hefbomen voor economische impact om een positief macro-economisch effect te bereiken.
