Return leasing betrekt, in tegenstelling tot een klassieke financiële lease, twee partijen (een verkoper, een lessor en een lessee) en twee bij de transactie. Dit is een vorm van leasing waarbij de verkoper van het onderwerp en de lessee één persoon zijn. Dit is een effectief instrument om werkkapitaal aan te vullen of kapitaalinvesteringen te herfinancieren.
Het is winstgevender dan het aanvragen van een banklening of het op eigen kosten verwerven van nieuwe activa.
Wat is het mechanisme van dergelijke operaties? Hoe werkt leaseback? De vennootschap verkoopt haar eigen onroerend goed aan een leasemaatschappij en wordt direct huurder (leaset het). Dat wil zeggen, de klant ontvangt 100% van de waarde van het onroerend goed en blijft tegelijkertijd in gebruik ("geretourneerd"). Op deze manier kunt u werkkapitaal verkrijgen zonder extra financieringsbronnen aan te trekken.
Er worden tegelijkertijd twee contracten gesloten (verkoop en lease). Een dergelijke transactie lijkt op de uitgifte van een beveiligde lening, alleen zijn de kosten ervan lager dan de rente die aan de bank wordt betaald. Bovendien stelt leaseback het bedrijf in staat de kosten van het betalen van belastingen te minimaliseren, aangezien leasingbetalingen volledig worden toegerekend aan de productiekosten.
Belastingbesparing is mogelijk door gebruik te maken van versnelde afschrijving, wat in dit geval is toegestaan. Aan het einde van het contract gaat het onroerend goed tegen de restwaarde (gelijk aan bijna nul) naar het saldo van de onderneming. Daarom kunt u met omgekeerde leasing de belasting op dergelijke eigendommen verlagen tot een symbolisch bedrag.
Het eigendom van de organisatie (onderneming) verandert in dit geval niet echt van locatie en kan nog steeds worden gebruikt in het productieproces.
Er zijn echter bepaalde nuances bij het sluiten van dergelijke transacties. Om de risico's te beoordelen, moet de potentiële huurder dus vóór het sluiten van de overeenkomst de fiscale gevolgen berekenen, zodat de transactie niet onrendabel blijkt te zijn. Dit is met name het geval als het nodig is om apparatuur, machines of auto's, die op de balans van de ontvanger worden weergegeven, tegen een lagere prijs te leasen, aangezien de belastingen worden berekend tegen de werkelijke prijzen.
De belastingdienst volgt leasingtransacties strikt op (omdat ze de mogelijkheid van fraude met betalingen vermoedt), met bijzondere aandacht voor ondernemingen die problemen hebben met documentatie en belastingadministratie. Returnable leasing wordt gebruikt om de balansprestaties te verbeteren door onroerend goed niet te verkopen tegen restwaarde, maar tegen marktwaarde, die er doorgaans aanzienlijk boven uitkomt. Maar de wet op de leasing verbiedt de verhuurder niet om onroerend goed van zijn eigenaar te kopen. Daarom is de leaseback-overeenkomst volledig in overeenstemming met de vereisten van de wet.
Desalniettemin wordt het afgeraden om dergelijke transacties af te sluiten voor te jonge ondernemingen die nog niet economisch sterk zijn geworden. Leasing is gerechtvaardigd tijdens periodes van serieuze modernisering van stabiele ondernemingen, die momenteel niet over hun eigen middelen beschikken of geen (tijd) hebben om naar geschiktere financieringsmogelijkheden te zoeken.
