Solvabiliteit wordt beschouwd als een van de belangrijkste indicatoren van de effectiviteit van de onderneming. Het weerspiegelt het vermogen van de onderneming om al haar verplichtingen na te komen.
Beoordeling
De bron voor de analyse van de solvabiliteit is de balans. Een van de belangrijkste doelstellingen is het evalueren van de activa, de verplichtingen en het eigen vermogen van de onderneming. Om deze indicatoren te bepalen, is het noodzakelijk om de structuur van het onroerend goed en de schulden van de onderneming te analyseren om het niveau van de liquiditeitsbalans vast te stellen. Daarnaast moet de berekening en evaluatie van de solvabiliteits- en economische stabiliteitsratio's worden uitgevoerd. De normale financiële toestand van de onderneming wordt gekenmerkt door een goed niveau van terugbetalingsverplichtingen. Een onbevredigende situatie wordt aangegeven door een lage solvabiliteitsherstelratio. De beste optie is wanneer het bedrijf vrije middelen heeft om in omloop te komen om schulden te betalen. Maar het bedrijf kan solvabel blijven, ook al is het mogelijk om activa te verkopen om verplichtingen af te betalen. Tegelijkertijd heeft het bedrijf mogelijk geen contant geld.
De waarde van de solvabiliteitsherstelratio
Overeenkomstig de federale wet inzake faillissementen moet de insolventie van een onderneming worden opgevat als de door de schuldenaar opgegeven schuldenaar of een door de rechtbank erkend onvermogen om de vorderingen van de schuldeisers volledig te voldoen of verplichte betalingen te betalen. Vóór de datum van aanneming van genoemde wet was er nog een andere procedure van faillissement van toepassing. Om de onderneming failliet te laten gaan, was het noodzakelijk om de berekening uit te voeren:
- De solvabiliteitsherstelratio.
- Totale liquiditeitsratio.
- De beschikbaarheidscoëfficiënt van zijn werkkapitaal.
Liquiditeit is een kenmerk van het vermogen van een bedrijf, dat de mogelijkheid van verkoop op korte termijn tegen een marktprijs bepaalt. De solvabiliteitsherstelratio van een onderneming fungeert als een financiële, economische indicator die het vermogen van de onderneming weerspiegelt om op het moment van de rapportagedatum gedurende zes maanden het niveau van optimale liquiditeit te bereiken.
Asset classificatie
Scheiding is gebaseerd op liquiditeitsratio. Activa kunnen hoog, laag en illiquide zijn. Oplopend onderscheiden:
- Onvoltooide bouwprojecten, gebouwen, constructies, uitrusting, machines.
- Het volume aan grondstoffen en producten in magazijnen.
- Eigen aandelen of effecten die eigendom zijn van de staat.
- Geld op bankrekeningen.
Solvency Recovery Ratio: Formula
Een beschrijving van deze indicator is aanwezig in de Methodologische bepaling, die de beoordeling van de financiële positie van de onderneming en de onbevredigende staat van haar balans bepaalt. Het document bevat ook een vergelijking waarmee u de solvabiliteitsherstelratio kunt vinden. De formule is als volgt: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
De vergelijking maakt gebruik van de liquiditeitsindicator van het bedrijf en de standaard:
- het werkelijke cijfer van de mate van liquiditeit (aan het einde) is K1F;
- initiële coëfficiënt - K1N;
- indicator volgens de standaard - K1norm = 2;
- tijd om de solvabiliteit te herstellen (in maanden) - 6;
- verslagperiode (berekend in maanden) - T.
Een nauwkeuriger resultaat kan worden verkregen voor 4 of meer perioden. Volgens de economen is de solvabiliteitsherstelratio geen uitzonderlijke indicator om aan te houden.
De opname van de balansstructuur is onbevredigend
In het analyseproces moet een onderneming als insolvent worden beschouwd als aan een van de volgende voorwaarden is voldaan:
- De liquiditeitsratio aan het einde van de verslagperiode is minder dan 2.
- De mate van voorziening met eigen vermogen op de verslagdatum is minder dan 0, 1.
Laten we eens kijken wat de solvabiliteitsherstelratio kan zijn.
Voorbeeld
Over het afgelopen jaar bedroeg de liquiditeitsratio van de onderneming aan het begin van de periode 0, 97 en aan het einde 1, 18. Met behulp van de bovenstaande formule kun je krijgen: Qu = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.
Als de berekening resulteert in een indicator groter dan 1, dan kunnen we zeggen dat het bedrijf de mogelijkheid heeft om de komende zes maanden een optimale financiële conditie te bereiken. Als de solvabiliteitsherstelratio kleiner is dan één, zal de onderneming de komende zes maanden dienovereenkomstig niet in staat zijn de noodzakelijke economische stabiliteit te bereiken.
Voorspellen
De herstel / verlies-ratio wordt beschouwd als een van de sleutelelementen in de managementanalyse van het bedrijf. Met deze indicatoren kunt u financiële en economische activiteiten voor een bepaalde periode plannen. De solvabiliteitsherstelratio maakt het mogelijk om operaties en fondsen over de komende zes maanden te verdelen om de crisis te boven te komen. Deze situatie kan echter worden voorkomen. Bereken hiertoe de waarschijnlijkheid van verslechtering van de huidige liquiditeit van de onderneming gedurende drie maanden na de rapportagedatum: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Er wordt een eenheid genomen voor een benchmark waarmee de verhouding herstel / verlies wordt vergeleken. Als de indicator bij het berekenen van de kans op een verslechterende financiële situatie meer dan 1 is, dan geeft dit aan dat de onderneming alle kansen heeft om haar liquiditeit niet te verliezen. Bijgevolg kan het bedrijf met een waarde van minder dan 1 de komende drie maanden insolvent worden.
Identificatie van vals faillissement
Tegenwoordig werkt een iets ander beoordelingssysteem. De analyse stelt niet zelf de insolventie vast, maar toont tekenen van fictief faillissement. Ze vertegenwoordigen het feit dat de onderneming een reële kans heeft om haar verplichtingen aan schuldeisers volledig af te betalen op de datum van het indienen van een verzoek tot insolventie. De identificatie van deze tekens wordt uitgevoerd bij het vaststellen van de mogelijkheid om schulden door activa te betalen door de verhouding tussen hun omvang en de omvang van kortlopende verplichtingen. De berekeningen zijn exclusief consumptiefondsen, opkomende inkomsten en reserves voor betalingen en uitgaven. Nadat we de nodige berekeningen hebben gemaakt, kunnen we de juiste conclusies trekken:
- Is de mate van zekerheid gelijk aan of groter dan 1, dan zijn er tekenen van fictief faillissement.
- Als de waarde kleiner is dan eenheid, is de insolventie dienovereenkomstig reëel.
