Beursderivatenmarkten zijn virtuele platforms waarop speciale contracten worden verhandeld - futures en opties. Deze instrumenten worden ook derivaten of derivaten genoemd, omdat ze afkomstig zijn van een actief.
De beurs handelt bijvoorbeeld in aandelen van een bepaald bedrijf en op de derivatenmarkt - futures en opties voor deze aandelen. Derivaten hebben een specifieke looptijd. En daarom worden de markten waarop ze worden verhandeld derivaten genoemd. In termen van handelsvolumes lagen derivatenmarkten ver voor op de klassieke, aangezien derivaten aanzienlijke voordelen hebben ten opzichte van aandelen.
Schouder effect
Derivaten - betalingsachterstanden. Om vandaag futures te kopen, hoeft u niet de volledige prijs te betalen. Wanneer u een positie opent, blokkeert de uitwisseling slechts een bepaald bedrag op de rekening van de handelaar - waarborg de veiligheid. De grootte is afhankelijk van het instrument en de huidige marktsituatie, maar past meestal in 5-20% van de contractwaarde. Het blijkt dat de handelaar meerdere keren hoger kan opereren dan zijn eigen vermogen. Dat wil zeggen om te handelen met de 'schouder'. Zo maakt de derivatenmarkt van de Moscow Exchange het mogelijk om derivaten te verhandelen in blue chips met een “leverage” van 1: 7. Futures op de RTS-index worden verhandeld met een maximale hefboomwerking van 1:10 en contracten voor valutaparen - 1:14.
Een dergelijk leningsmechanisme bestaat op de aandelenmarkt, maar wordt geïmplementeerd met geleende fondsen. Daarom stelt de makelaar zijn voorwaarden vast. De omvang van de "hefboomwerking" is dus in de regel niet groter dan 1: 2, en er wordt een vergoeding in rekening gebracht voor het verstrekken van een dergelijke lening. En op de derivatenmarkt kan de handelaar gratis gebruikmaken van de grotere "hefboomwerking".
Breed scala aan gereedschappen
Een ander wereldwijd pluspunt in derivatenmarkten is de grote verscheidenheid aan handelsinstrumenten. De onderliggende waarde van futures en opties kunnen effecten, valutaparen, aandelenindexen, rentetarieven, volatiliteitsindicatoren (wijzigingspercentage van de prijs van een actief), goederen - metalen, energie, landbouwproducten zijn. Bovendien houdt hun handel niet de verplichte levering van een actief in, bijvoorbeeld olie, valuta of graan. Handelaren kunnen een positie openen, winst maken (of verlies maken) en, voordat het contract afloopt, een omgekeerde transactie uitvoeren.
De derivatenmarkt van de Moscow Exchange biedt handelaren meer dan 60 handelsinstrumenten. Toegegeven, de meeste zijn nog niet goed ontwikkeld. Maar derivaten in Rusland hebben een zeer korte geschiedenis en waarschijnlijk moet hun 'gouden eeuw' nog komen. Desalniettemin is de Russische futures- en optiemarkt nu al bijna 2 keer zo groot als de aandelenmarkt.
Lage tarieven
Kleine provisies zijn een ander kenmerk dat de derivatenmarkt onderscheidt. De beurs en de makelaar rekenen een vast tarief voor elk gekocht of verkocht contract. Allereerst is dit relevant voor handelaren die veel transacties uitvoeren tijdens de handelssessie. Bij het implementeren van een dergelijke strategie voor aandelen nemen commissiebetalingen het leeuwendeel van de winst in. Of het verlies aanzienlijk vergroten. Terwijl op veel derivatenmarkten voor intern uitgevoerde transacties lagere commissies voor wissel- en makelaardij worden vastgesteld.
Verlieslimiet
Op de spotmarkt beperken bieders de omvang van hun risico op de transactie door stoporders te plaatsen. Echter, vanwege het "slippen" van de prijs tijdens sterke bewegingen, en om technische redenen, kunnen hun prestaties niet 100% gegarandeerd worden. Veel handelaren weten hoe erg een stop kan mislukken. Tegelijkertijd bieden derivatenmarkten de mogelijkheid om zich volledig tegen dergelijke problemen te verzekeren. Hiervoor worden opties gebruikt, vaak samen met futures of posities op de onderliggende waarde. Vanwege de bijzonderheden van het optiecontract kan de koper niet meer verliezen dan het bedrag dat ervoor is betaald. Hierdoor kunt u een strategie kosten met een vooraf bepaald verliesniveau en potentieel voor winstgroei.
