Het Libor-tarief, dat door Thomson Reuters wordt opgebouwd in opdracht van de Intercontinental Exchange (ICE), is een belangrijke indicator van de toestand van het financiële systeem. Het vertegenwoordigt de gemiddelde rente op interbancaire leningen. De groei duidt op het gebrek aan gratis kasmiddelen op deze markt. Het rentetarief Libor wordt berekend voor vijf valuta's en zeven kredietperioden. Veel financiële instellingen gebruiken het in hun eigen berekeningen en focussen erop in hun eigen activiteiten.
Geschiedenis van het voorval
Begin jaren tachtig verschenen er veel nieuwe financiële instrumenten op de markt, zoals renteswaps, valutamogelijkheden en termijncontracten. En dit zorgde voor aanzienlijke onzekerheid bij alle pogingen om de ontwikkeling van het systeem te voorspellen. In oktober 1984 introduceerde de British Banking Association een standaard voor renteswaps. En hij werd de voorloper van Libor. De binding met de laatste op het officiële niveau begon in januari 1986.
Het Libor-tarief wordt berekend op basis van benchmarkindicatoren. Hiermee kunt u meer dan 60 landen bestrijken. Daarom wordt het Libor-tarief veel gebruikt door veel financiële instellingen en commerciële organisaties als richtlijn voor het vaststellen van hun eigen interesse voor het gebruik van een lening. In de Verenigde Staten is ongeveer 80% van de subprime-hypotheken daaraan gekoppeld. Opgemerkt moet worden dat in dit gebied over de hele wereld het Libor-tarief in Amerikaanse dollars wordt gebruikt. Daarom hebben de acties van de Fed invloed op de hypotheekverstrekking.
Definitie
Het Libor-tarief is de gemiddelde rente op leningen op de interbancaire markt, berekend op basis van een enquête bij een aantal geselecteerde financiële instellingen die vóór 11.00 uur Londense tijd zijn uitgevoerd. Deze indicator houdt dus rekening met:
- Presentatie van de beste instellingen over de kosten van hun eigen gratis geld op de interbancaire markt.
- Het verschil in tarieven in de meest gebruikte wereldvaluta's.
- De waarde van fondsen op de financiële markten van Londen.
Berekening
Libor wordt berekend door de Intercontinental Exchange en uitgegeven door Thomson Reuters. Elke dag tot 11.00 uur Londense tijd wordt er een enquête gehouden bij een aantal banken over hun rentetarieven. Bij de berekening wordt geen rekening gehouden met de vier bovenste en onderste extremen. Maar de rest is betrokken bij het berekenen van het gemiddelde, dat is het Libor-tarief. Om 11.30 uur Londense tijd publiceert het agentschap Thomson Reuters dit cijfer. Het wordt berekend voor 7 tijdsperioden en vijf valuta's. Er is bijvoorbeeld een driemaands dollartarief Libor.
In 1986 werd deze indicator berekend voor drie valuta's: de dollar, het Britse pond en de Duitse mark. Dan voor zestien. In 2000 zijn veel landen de eurozone binnengekomen. De koers werd berekend voor tien valuta's. In 2013, na het schandaal, werd besloten de lijst terug te brengen tot vijf. Tegenwoordig wordt Libor berekend voor de Amerikaanse dollar, euro, Britse pond, Japanse yen en Zwitserse frank.
Tot 1998 was de kortste krediettermijn die in aanmerking werd genomen bij de berekening van deze indicator één maand. Vervolgens werd het wekelijkse Libor-tarief toegevoegd. En in 2001 - een dag. Na de hervormingen van 2013 wordt Libor berekend voor zeven perioden. De langste uitleentermijn is twaalf maanden.
