Het werk van elk bedrijf moet constant worden geëvalueerd. Dit maakt het mogelijk om de zwakke en sterke kenmerken van de organisatie van financiële, investerings- en operationele activiteiten te identificeren. Hiervoor passen analisten verschillende technieken toe. Een zeer belangrijke plaats in het evaluatiesysteem wordt ingenomen door winstgevendheidindicatoren, waarvan de bepalingsformules het mogelijk zullen maken om de haalbaarheid van het functioneren van de onderneming te beoordelen. Deze aanpak omvat de studie van verschillende indicatoren. Zo kan de toestand van de financiële organisatie uitgebreid worden bekeken. Om de winstgevendheidindicatoren correct te begrijpen, moet u de essentie van hun berekeningsformules bestuderen.
Winstgevendheid concept
Om het winstpercentage te beoordelen dat het bedrijf in de verslagperiode heeft ontvangen, is het niet voldoende om alleen de dynamiek ervan te analyseren.
Het kan immers toenemen, maar tegelijkertijd zullen zowel de kosten als de kosten van productiemiddelen toenemen. Door de rentabiliteitsindicator op de balans te berekenen met behulp van formules, is het mogelijk om vast te stellen in welke periode het bedrag aan vast kapitaal en werkkapitaal lager was bij winststijging.
Met winstgevendheidratio's, waarvan de formules later worden besproken, kunnen we de relatieve prestatie-indicatoren van het bedrijf evalueren. Dit kan worden gedaan door het bedrag van de kosten en hun rendement tijdens de operationele periode te vergelijken.
Winstgevendheid is de winstgevendheid (winstgevendheid) van een onderneming. Een van de belangrijkste indicatoren voor analisten, investeerders en management. Om te begrijpen hoe het bedrijf in de verslagperiode effectief werkte in de context van verschillende activiteiten, past u de formules van de belangrijkste winstgevendheidsindicatoren toe.
Methodologie
Om de effectiviteit van het bedrijf te beoordelen, moet de analist de winst correleren met de middelen die deze hebben gevormd. Winstgevendheidindicatoren van de onderneming, waarvan de formules worden gebruikt in de methodologie, kunnen worden uitgedrukt in de winst die alle producten dragen, of in de eenheid van kapitaal die erin is geïnvesteerd.
Afhankelijk van welk type winst wordt vergeleken met bepaalde middelen van de onderneming, worden de soorten waardering onderscheiden. De meest gebruikte zijn slechts 4 coëfficiënten:
- activa;
- verkoop
- directe kosten;
- gemeenschappelijke activiteiten.
U kunt ook de indicatoren van winstgevendheid van uw kapitaal analyseren.
Rendement op activa
Winstgevendheidindicatoren, waarvan de balansformules de mogelijkheid bieden om de efficiëntie van het kapitaalgebruik te beoordelen, worden zonder fouten berekend. Dit zijn essentiële prestatie-indicatoren.
Deze benadering beoordeelt de redelijkheid van managementbeslissingen op het gebied van geïnvesteerd kapitaal. Hier wordt rekening gehouden met het bedrag van de saldo-valuta. Gebruik andere methoden voor het uitvoeren van een analytische beoordeling om de juistheid van de structuur te begrijpen.
Voor de berekening is het nodig om de financiële overzichten van de onderneming in overweging te nemen, zoals formulier nr. 1 onder de naam "Saldo" en formulier nr. 2, dat de "Winst- en verliesrekening" wordt genoemd.
De formule voor het rendement op activa heeft de volgende uitdrukking:
RA = PE / (VBnp + VBkp) / 2, waarbij PE het nettoverlies of de winst is, VBnp, VBkp is de balansvaluta aan het begin en einde van de rapportageperiode.
Rendement op verkoop
De formule voor de indicator van de winstgevendheid van verkopen is ook een belangrijke factor in de studie van de effectiviteit van het bedrijf.
Hiermee kunt u evalueren hoeveel winst de organisatie verdient met elke verkoopeenheid.
Winstgevendheid van verkopen, waarvan de formule hieronder wordt weergegeven, zal u helpen te begrijpen hoeveel geld een onderneming kan aanhouden na financiering van de kosten van afgewerkte goederen, het betalen van belastingen en rente op leningsverplichtingen. Deze aanpak toont de winstgevendheid van het probleem, zodat u het aandeel in de verkoop kunt wegen.
Rendement op verkoopformule:
RP = PE / BP, waarbij PE - netto verlies of winst, BP - inkomsten uit verkopen.
Directe kostendekking
De volgende stap in de analyse is de winstgevendheid van directe kosten. Hiermee kunt u evalueren welk rendement het totale kapitaal van het bedrijf dat het bezit oplevert.
Dat wil zeggen, dit is een goede gelegenheid om te evalueren en conclusies te trekken over de hoeveelheid winst die het bedrijf overhoudt bij het organiseren van de productie en verkoop van producten.
Winstgevendheidratio's, waarvan de berekeningsformules later worden besproken, zullen gegevens opleveren over de haalbaarheid van het gebruik van kapitaal en laten zien hoeveel middelen het bedrijf aan nettowinst heeft besteed.
De formule is als volgt:
RPP = PE / S, waarbij PE het nettoverlies of de winst is, C de kosten.
U kunt in plaats van de nettowinstindicator ook de inkomsten uit verkoop, bruto-inkomen, enz. In de formule beschouwen, het hangt allemaal af van de doelen die voor de financieel analist zijn gesteld.
Algemene winstgevendheid
De eenvoudigste manier om de winstgevendheid van het bedrijf in de verslagperiode te evalueren, is door de winstgevendheid van het bedrijf te berekenen. De formule wordt later gepresenteerd. Om de essentie van deze methode te begrijpen, moet u de essentie van de vergeleken artikelen van vorm nr. 2 begrijpen.
Dit is een zeer belangrijke benadering in het systeem, die wordt gevormd door de belangrijkste indicatoren van winstgevendheid. Formules voor het bepalen van de algehele winstgevendheid van een bedrijf vergelijken het bedrag van de winst voor belastingen en inkomsten uit de verkoop van goederen in de rapportageperiode. Het ziet er zo uit:
ROD = PN / BP, waarbij PN de winst (verlies) is die het bedrijf heeft ontvangen voordat het zijn belastingverplichtingen heeft betaald, BP is de opbrengst (inkomen) uit verkopen.
Rendement op eigen vermogen
Het is erg belangrijk voor zowel investeerders als bedrijfsmanagers om de winstgevendheid van hun kapitaal te bepalen.
Het laat zien hoeveel winstbezitters en investeerders ontvangen van een eenheid kapitaal die is geïnvesteerd in de activiteiten van hun bedrijf. De formule is:
DGC = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, waarbij ВР - productiewaarde, ВБнп, ВБкп - balansvaluta aan het begin en einde van de beschouwde periode.
De winstgevendheid van de eigen financieringsbronnen van de onderneming kan vollediger worden beschreven door de Dupont-formule. Het kan als volgt worden uitgedrukt:
RSK = PE / BP × BP / VB × VB / SK, waarbij PE - netto verlies of winst; WB - het bedrag van de activa; BP - inkomsten (inkomsten) uit verkopen; SK - eigen verplichtingen.
