Om de effectiviteit van het managementbeleid van het bedrijfsmanagement te beoordelen, worden veel technieken gebruikt. Een daarvan is het bepalen van de financiële stabiliteitsratio's. Deze informatie is interessant voor zowel de oprichters als de geldschieters van de onderneming. Daarom is het zo belangrijk voor financiële analisten. Een van de belangrijkste elementen van de gepresenteerde methodologie is de formule. De financiële afhankelijkheidsratio stelt u in staat de balansstructuur te evalueren en deze in de toekomstige periode te verbeteren. Dit is een zeer nuttig type analyse. De formule voor de coëfficiënt van financiële afhankelijkheid wordt vaak gebruikt door westerse analisten. Bij de beoordeling van de bedrijfsactiviteiten van een bedrijf is dit een van de belangrijke indicatoren.
Algemene informatie
Westerse economen noemen de schuldratio, die de onderstaande formule onthult. De financiële afhankelijkheidsratio wordt gebruikt om de structuur van de balans van de onderneming te beoordelen in termen van de verdeling van haar opgenomen middelen.
In ons land wordt, in plaats van de coëfficiënt van financiële afhankelijkheid van de balans te bepalen, vaker de formule van bedrijfsautonomie gebruikt. Dat wil zeggen, een beoordeling van de structuur van kapitaalbronnen wordt uitgevoerd in termen van de beschikbaarheid van eigen vermogen.
Door de formule te gebruiken voor het berekenen van de coëfficiënt van financiële afhankelijkheid, kunnen we verplichtingen van de andere kant beoordelen. Deze indicator is belangrijk voor investeerders en geeft de solvabiliteit van de onderneming aan. Op basis van deze gegevens concluderen kredietverstrekkers dat het raadzaam is om een lening te verstrekken. Daarom moet bij het uitvoeren van onderzoek naar de kapitaalstructuur van een onderneming een beoordeling worden gemaakt van de dynamiek en het bedrag van de geleende fondsen.
Kapitaal van schuldeisers
Het vreemd vermogen van de onderneming is het aantal langlopende en kortlopende schulden aan crediteuren.
Deze twee artikelen van bronnen van aansprakelijkheid tellen op om de coëfficiënt van financiële afhankelijkheid te berekenen. In de balansformule zijn posten als "uitgestelde inkomsten" en "reserves voor toekomstige uitgaven" uitgesloten. De berekening van de formule voor de financiële afhankelijkheidsratio wordt uitgevoerd voor de verslagperiode zonder rekening te houden met toekomstige ontvangsten of dalingen van de balansvaluta.
Kapitaal lenen terwijl het bedrag in de balansstructuur wordt verlaagd, verhoogt de stabiliteit van de onderneming. Maar zoals de ervaring van westerse fabrikanten aantoont, moet het door de onderneming worden gebruikt om de winstgevendheid te vergroten.
Berekeningsformule
De financiële afhankelijkheidsratio, waarvan de balansformule wordt berekend voor de operationele periode, is in het algemeen als volgt.
KZav. = Geleend vermogen / Activa
Maak de volgende berekeningen om de gekapitaliseerde financieringsbronnen te vinden die deelnemen aan de formule van de afhankelijkheidscoëfficiënt van de onderneming:
ЗК = Langlopende schulden + Kortlopende schulden - Uitgestelde inkomsten - Reserves voor toekomstige uitgaven.
Zo kunnen we op lange termijn bepalen of de activiteiten van de onderneming afhankelijk zijn van betaalde kapitaalbronnen.
Saldo berekeningsformule
De financiële afhankelijkheidsratio van geactiveerde bronnen, waarvan de berekeningsformule hierboven werd weergegeven, wordt bepaald met behulp van formulier 1 van het boekhoudverslag.
Om de berekeningen te maken, moeten de volgende regels van het nieuwe saldo worden gebruikt:
KZav. = (p. 1400 + p. 1500 - p. 1530 - p. 1540) / s. 1700.
Deze formule van de financiële afhankelijkheidsratio voor balanslijnen is sinds 2011 relevant. Voor perioden die vóór deze deadline werden getoond, is een ander transcript van de artikelen van de financiële afhankelijkheidsratio relevant.
Normatieve waarde
De financiële afhankelijkheidsratio, waarvan de berekeningsformule hierboven is overwogen, moet worden vergeleken met de normatieve waarde.
In de economische literatuur geven veel auteurs aan dat de waarde lager is dan 0, 7. De Orde van het Ministerie van Regionale Ontwikkeling van de Russische Federatie 173 van 17 april 2010 reguleert echter de norm van minder dan 0, 8. Anders wordt de onderneming beschouwd als afhankelijk van vreemd vermogen.
Er moet ook worden opgemerkt dat een te lage waarde van de indicator aangeeft dat het bedrijf een kans mist om zijn activiteiten uit te breiden. Met geleend kapitaal kunt u immers een grote winst behalen. Opgemerkt moet worden dat de financiële afhankelijkheidsratio, waarvan de formule voor de lijnen van het saldo hierboven in detail is besproken, rekening moet houden met de kenmerken van de industriële sector van de organisatie.
Uitgebreide analyse
Om de financiële stabiliteit van de onderneming correct te beoordelen, moet de afhankelijkheidscoëfficiënt van het aangetrokken kapitaal als geheel worden overwogen. Hiervoor worden indicatoren voor autonomie en leverage berekend. Ze lijken op het onderzoeksveld, maar met elke formule kunnen ze indicatoren vanuit een andere hoek bekijken. De financiële afhankelijkheidsratio is het omgekeerde van de definitie van autonomie. Voor deze indicator wordt de verhouding tussen eigen bronnen en de balansvaluta gebruikt. Met de financiële hefboomratio kunt u de optimale verhouding van aansprakelijkheidsbronnen berekenen.
