Het herfinancieringspercentage is een van de meest gebruikelijke en effectieve instrumenten waarmee de staat de staat van de banksector reguleert. Als het herfinancieringssysteem eerder was ontworpen om de geldcirculatie te bewaken, is het in de moderne wereld steeds meer gebaseerd op hulp aan kredietinstellingen. En het moet worden opgemerkt dat het al vele jaren en redelijk succesvol is geïmplementeerd.
De herfinancieringsrente is dus het percentage waartegen de nationale bank van een land een commerciële lening verstrekt in verband met de aanwezigheid van recente tijdelijke financiële moeilijkheden. Zo zorgt de overheid voor de betrouwbaarheid van individuele kredietinstellingen en daarmee voor de stabiliteit van het hele banksysteem. Zoals u weet, kan de ineenstorting van één grote commerciële bank immers leiden tot de val van de rest, wat onvermijdelijk zal leiden tot een crisis in de economie van de hele staat, en mogelijk op wereldschaal.
In de praktijk wordt de herfinancieringsrente jaarlijks door de nationale bank vastgesteld en goedgekeurd in het door hem in samenwerking met overheidsinstanties ontwikkelde monetaire beleid. Natuurlijk kan niet elke organisatie zo'n lening krijgen, maar slechts één met een goede reputatie en een goede kredietgeschiedenis. Als de centrale bank bovendien twijfelt aan de solvabiliteit van een potentiële lener, neemt zij een definitieve beslissing op basis van het auditrapport van een derde partij. Na bevestiging van de kredietwaardigheid van de lener wordt een lening verstrekt voor een bepaalde periode, waarna een commerciële bank het opgenomen bedrag terugstort, rekening houdend met rente.
Het herfinancieringspercentage is de belangrijkste methode om het geldvolume in omloop aan te passen. Volgens de huidige wetgeving die de activiteiten van kredietinstellingen regelt, keurt de nationale bank jaarlijks de belangrijkste aspecten van het monetaire beleid goed, met name de geldhoeveelheid is gericht, met andere woorden het vaststellen van maximale volumes. Als tijdens het analytische werk is gebleken dat het bedrag in omloop de limiet overschrijdt, stijgt de herfinancieringsrente van de Centrale Bank. Dit leidt uiteraard tot een stijging van de kosten van aan de bevolking verstrekte leningen. Vervolgens moeten potentiële leners de kosten aanzienlijk verlagen vanwege het gebrek aan middelen om de lening te betalen. Dienovereenkomstig doet zich het omgekeerde voor als een merkbare afname van de geldhoeveelheid wordt geconstateerd.
Het herfinancieringspercentage wordt verlaagd, het wordt voor kredietinstellingen winstgevender om geld te lenen van de nationale bank, wat betekent dat de rente op leningen aan de bevolking aanzienlijk wordt verlaagd.
Dankzij het herfinancieringssysteem controleert de staat het tempo van de inflatiegroei, waardoor de ontwikkeling van het proces van waardevermindering van geld wordt voorkomen. Immers, wanneer het herfinancieringspercentage tot het minimum wordt teruggebracht, neemt het volume van de geldhoeveelheid in omloop actief toe, waardoor de koopkracht toeneemt. De ongecontroleerde voortgang van dit proces leidt tot waardevermindering van geld en een vermindering van het aanbod van producten op de markt.
