Het management van elk bedrijf is verplicht om de prestatie-indicatoren van de organisatie van financiële en economische activiteiten te bewaken. De nettowinst van de onderneming en haar stabiliteit hangen hiervan af. Een belangrijke fase bij het beoordelen van de effectiviteit van haar werk is de winstgevendheid van het werkkapitaal. Deze indicator wordt noodzakelijkerwijs onderzocht door analisten.
Op basis van de verkregen gegevens worden maatregelen ontwikkeld om de financiële en economische situatie bij de onderneming te verbeteren. Werkkapitaal betrokken bij de productie van goederen. Daarom kan het bedrijf zonder hun beoordeling het productieproces van haar producten niet correct organiseren. Met de winstgevendheidindex kunnen analisten en het bedrijfsmanagement de impact van vlottende activa op de winstmarge van de rapportageperiode in overweging nemen.
Werkkapitaal concept
Het werkkapitaal van de onderneming bestaat uit middelen die in één cyclus volledig worden verbruikt. Ze hebben betrekking op kosten. Hun omzetperiode is van korte duur (niet meer dan 12 maanden). Dergelijke activa omvatten grondstoffen, materialen, halffabrikaten, brandstof, evenals vorderingen en kortetermijninvesteringen. Hun aantal is onderhevig aan rantsoenering.
Hoe hoger het werkkapitaal, hoe minder middelen een bedrijf uitgeeft om de winst te vergroten. Het aantal van dergelijke activa moet echter voldoende zijn om continue productieactiviteiten te garanderen.
Daarom werkt de financiële dienst aan het verminderen van vorderingen, onderhanden werk, voorraden als onderdeel van vlottende activa. Om de juiste maatregelen te ontwikkelen om de winstgevendheid te verbeteren, is het noodzakelijk een uitgebreide diepgaande analyse uit te voeren.
Winstgevendheid concept
Winstgevendheidindicatoren in financiële en economische analyse stellen ons in staat om de effectiviteit van het gebruik van bepaalde middelen en hun impact op de winst te evalueren. Om in de verslagperiode een positief financieel resultaat te behalen, moet de productie dusdanig worden georganiseerd dat de fondsen economisch in omloop worden gebracht.
Maar op zijn beurt leidt het gebrek aan middelen tot verstoringen, productiestilstand. Het heeft ook een negatieve invloed op de winst. De winstgevendheid van het werkkapitaal weerspiegelt de effectiviteit van hun gebruik in het productieproces. Bij het uitvoeren van een analyse moet met deze coëfficiënt rekening worden gehouden in de dynamiek over meerdere perioden. Het is ook mogelijk om het te vergelijken met vergelijkbare indicatoren van concurrerende ondernemingen.
Berekeningsformule
Rendement op vlottende activa, waarvan de formule wordt gebruikt in financiële analyse, is vrij eenvoudig. Om te begrijpen hoe het tijdens de studie verkregen resultaat moet worden geïnterpreteerd, is het noodzakelijk om de essentie van deze berekening te begrijpen. De formule voor de winstgevendheid van werkkapitaal is als volgt:
- ROS = PE / OS * 100, waarbij PE de nettowinst is, OS is het gemiddelde jaarlijkse werkkapitaal.
De gegevens voor de berekening worden gepresenteerd in de vorm van nr. 1 en 2 van de jaarrekening. Werkkapitaal is een lijn van 1200 saldo. De nettowinst wordt weergegeven in regel 2400 OPIU.
Als uit de analyse blijkt dat de winstgevendheid groter is dan 0, dan is het gebruik van vlottende activa effectief. De onderneming maakt door haar activiteiten winst. Een negatief resultaat duidt op een verkeerde productieorganisatie. Middelen worden inefficiënt gebruikt.
Rekenvoorbeeld
Rendement op werkkapitaal, waarvan de formule hierboven werd overwogen, wordt bestudeerd in dynamiek. Het resultaat van de berekening wordt gepresenteerd in de vorm van een coëfficiënt of percentage. De tweede optie verdient de voorkeur. Voor een juiste analyse van deze indicator moet de berekening als voorbeeld worden beschouwd.
Stel dat in de vorige periode de gemiddelde jaarlijkse waarde van vlottende activa op de balans 10 miljoen roebel bedroeg en in het verslagjaar 12, 5 miljoen roebel. Tegelijkertijd behaalde het bedrijf een nettowinst van 2, 5 miljoen roebel. zowel in het verleden als in de huidige periode. De winstgevendheid wordt berekend volgens de bovenstaande formule:
- Ros1 = 2, 5 / 10 * 100 = 25%.
- Ros2 = 2, 5 / 12, 5 * 100 = 20%.
In de geanalyseerde periode was de indicator positief. Maar de dynamiek spreekt van een afname van de winstgevendheid. De toename van het aantal vlottende activa was de reden. Daarom moeten de bestuursorganen van de onderneming rekening houden met de structuur van de balans en beperkingen voor de ontwikkeling identificeren. De activiteiten moeten gericht zijn op het verminderen van het aantal vlottende activa.
Normatief
Naast het beschouwen van de dynamiek van de indicator, moet deze worden vergeleken met de normatieve waarde. Voor elke branche heeft hij zijn eigen. Dit komt door het materiaalverbruik van de productie. In de industrie is het hoog. Voor de fabricage van nieuwe producten zijn immers aanzienlijke kosten van grondstoffen, energie enz. Vereist De winstgevendheid van het werkkapitaal bedraagt in dit geval zelden meer dan 0, 2.
Voor nieuwe ondernemingen wordt een nulindicatorwaarde aanvaardbaar geacht. Maar voor handelsondernemingen wordt, afhankelijk van de specifieke kenmerken van de activiteit, de norm in overweging genomen als de coëfficiënt tussen 0 en 0, 8 ligt. In dit geval is de invloed vooral te danken aan het systeem van schikkingen met debiteuren. Materiële kosten zijn minimaal, dus ze hebben geen grote invloed op de winstgevendheid.
Omzet van activa
Werkkapitaal - dit zijn de meest liquide middelen van het bedrijf. Daarom moet hun aantal voldoende zijn voor een tijdige afwikkeling met schuldeisers. Maar tegelijkertijd mogen roerende goederen niet worden geaccumuleerd en niet worden verrekend in voorraden, vorderingen. Daarom speelt de snelheid van één revolutie een belangrijke rol.
Dit is de tijd waarin een bepaald artikel of de hele set van vlottende activa alle productiefasen doorloopt, verandert in een monetaire vorm.
Deze maatstaf heeft ook invloed op de winstgevendheid. Hoe sneller de omzet, hoe meer winst het bedrijf ontvangt. Daarom zijn de bestuursorganen geïnteresseerd in alle mogelijke manieren om deze indicator te verbeteren.
Winstgevendheid en omzet
De winstgevendheid van vaste activa is afhankelijk van de snelheid van de omzet. Om deze relatie te begrijpen, moet u de formule overwegen om deze indicator te berekenen. Het ziet er zo uit:
- Ros = Рр * Коб, waarbij: Рр - winstgevendheid verkoop, Коб - omzetratio vlottende activa.
De omzetverhouding wordt berekend met de formule:
- Cob = BP / OS, waarbij BP verkoopomzet is.
De winstgevendheid van verkopen betekent de verhouding tussen inkomsten uit verkoop en de kosten van goederen of diensten. Deze ratio kenmerkt de effectiviteit van de bedrijfsactiviteiten van de onderneming als geheel.
Break-even berekening
Voer een analyse uit van de winstgevendheid van het werkkapitaal en verkrijg een hele reeks gegevens over de organisatie van de financiële en economische activiteiten van het bedrijf. Op basis hiervan wordt de planning uitgevoerd.
In eerste instantie moet het break-even-niveau worden berekend. Dit is het kenmerk dat de winstgevendheid van de onderneming onderscheidt van haar verliesgevende. Op dit punt worden de middelen die aan de nettowinst worden besteed daaraan gelijk. De onderneming ontvangt geen winst of verlies.
Bij het beschouwen van de jaarrekening wordt het break-evenpunt bepaald na ontvangst van de nettowinst van 0 roebel. Hiermee kunt u het minimaal noodzakelijke inkomen uit verkoop plannen, waarbij de productie break-even zal zijn. Vanaf hier wordt het minimumbedrag aan kosten (inclusief werkkapitaal) berekend.
Winstgevendheidfactoren
Het rendement op het werkkapitaal wordt door veel factoren beïnvloed. Ze kunnen extern en intern zijn. Om de winstgevendheid van werkkapitaal in de planperiode te bepalen, moet het bedrijfsmanagement hiermee rekening houden.
Externe factoren kunnen niet worden beïnvloed, maar het is mogelijk om hun verandering te voorzien. Deze omvatten de kosten van grondstoffen, arbeid en brandstof, seizoensschommelingen in de vraag en prijzen voor concurrerende producten. Ook worden externe factoren gerangschikt als externe factoren waarvan de winstgevendheid afhangt.
Voor het management zijn interne invloedsroutes beschikbaar. Daarom krijgen ze bij het plannen van activiteiten om de efficiëntie van de onderneming te verbeteren speciale aandacht. Interne factoren zijn onder meer arbeidsproductiviteit, organisatie van het productieproces, managementbenaderingen en meer.
Dankzij de competente, goed doordachte principes van het uitvoeren van de bedrijfsactiviteiten, is het mogelijk om de winst te verhogen en de kosten te verlagen.
Manieren om de winstgevendheid te verbeteren
Er zijn drie hoofdgebieden die de winstgevendheid van werkkapitaal kunnen verbeteren. Op basis van een uitgebreide analyse van de activiteiten van het bedrijf worden beslissingen genomen over de implementatie van bepaalde maatregelen om de productie-efficiëntie te verbeteren. Deze omvatten versnelling van de verkoop, doelbewuste vermindering van het aantal werkkapitaal, veranderingen in productprijzen.
Onder de handelsversnelling zou een verkorting van de periode van de gehele cyclus moeten betekenen. Na elk van zijn fasen te hebben bestudeerd, kan men de beperkende factoren bepalen. Door deze te elimineren, kan het bedrijf de omzet van fondsen versnellen. Tegelijkertijd worden bepaalde bronnen vrijgegeven die kunnen worden gebruikt om de productkwaliteit te verbeteren en de productie uit te breiden.
De afname van het aantal vlottende activa moet duidelijk worden berekend. Gebrek aan middelen leidt tot productiestilstand, verminderde solvabiliteit, investeringsrating en stabiliteit. Alle acties in deze richting moeten duidelijk worden berekend. Prijswijzigingen moeten worden doorgevoerd rekening houdend met de marktomstandigheden.
