Op economisch gebied is de werkkapitaalindicator de omvang van fondsen die niet afhankelijk zijn van kortlopende verplichtingen. Met andere woorden, het maakt een deel uit van de financiën van een bedrijf dat gedurende een bepaalde periode niet wordt gebruikt om externe of interne schulden af te betalen.
Algemeen concept
Het werkkapitaal kwam van de Engelse term Net Working Capital (NWC). Maar in Rusland is de andere naam populairder - zijn eigen werkkapitaal. Ze laten zien hoeveel kapitaal een organisatie of bedrijf heeft om haar activiteiten financieel te ondersteunen.
Als we het concept 'werkkapitaal' kort analyseren, dan vertegenwoordigt deze indicator het verschil tussen het aantal vlottende activa en de kortlopende verplichtingen. De afmetingen ervan bepalen de liquiditeit van het bedrijf. Als het werkkapitaal stijgt, duidt dit op een toename van de liquiditeit van de onderneming, wat leidt tot een verhoging van haar kredietwaardigheid. Maar de munt heeft ook een keerzijde. Bij een te hoog werkkapitaal ontstaan twijfels over de juistheid van het door de bedrijfsleiding gevoerde economisch beleid.
Berekeningsformule
De optimale kosten van werkkapitaal (of de hoeveelheid werkkapitaal) wordt berekend afhankelijk van de individuele behoeften van een bepaalde organisatie en de omvang van haar activiteiten. Werkkenmerken, voorwaarden van voorraadomzet, het bedrag aan kortlopende schulden, voorwaarden voor het aantrekken van leningen, leningen etc. zijn ook van belang De praktijk leert dat zowel overtollig werkkapitaal als een tekort aan werkkapitaal een negatieve invloed kunnen hebben.
Om te berekenen hoeveel arbeidskapitaal er moet zijn, is er een eenvoudige formule. Kortlopende schulden moeten worden afgenomen van vlottende activa, en daardoor krijgen we de gewenste waarde. Je kunt een andere, niet minder waarachtige manier gebruiken. We voegen langlopende verplichtingen toe aan onze vlottende activa en trekken vaste activa af van het ontvangen bedrag.
Hoe werkkapitaal beheren
De complexiteit van het beheer van een NWC is om het werkkapitaal op een optimale waarde te houden. Wat betekent optimaal? Dit verwijst naar een waarde die het bedrijf in staat zou stellen om alle functies uit te voeren en non-stop bezig te zijn met kernactiviteiten.
Tegelijkertijd mag u de indicator niet overschatten, omdat dit ertoe kan leiden dat een aanzienlijk deel van de middelen uit de omzet wordt gehaald. Het beheer van het werkkapitaal gaat parallel met het juiste financiële beheer, dat verschillende punten omvat:
- Bepaling van de totale behoefte aan werkkapitaal.
- Geeft het investeringsniveau aan in deze indicator.
- Identificatie van financieringsbronnen.
- Analyse van de impact van werkkapitaal op inkomen en op het verhogen van de waarde van de onderneming.
Op basis van het voorgaande werken managers die betrokken zijn bij het beheer van het werkkapitaal in principe aan het behouden van de liquiditeit van de onderneming.
Redenen voor lager werkkapitaal
Vaak zijn er momenten waarop de vlottende activa van de organisatie bijna gelijk zijn aan het bedrag aan kortlopende schulden. Dit kan ertoe leiden dat het bedrijf failliet gaat. Dit vereist helder werk van vooraanstaande managers die tot taak hebben de indicator te bewaken. Als er zo'n neiging is dat het werkkapitaal geleidelijk afneemt, duidt dit op het irrationele gebruik van middelen.
De redenen voor de daling kunnen heel verschillend zijn, waaronder een daling van de verkoopvolumes, wat op zijn beurt een daling van de debiteuren veroorzaakt. In dit geval zal het saldo van vlottende activa afnemen, en daarachter - de waarde van het werkkapitaal.
Wat betekent werkkapitaal?
Vaak heeft een groot bedrijf of een groot bedrijf veel investeerders die geïnteresseerd zijn in zijn vruchtbare werk. Dankzij de indicatoren van het werkkapitaal kunnen ze het echte beeld zien van de effectiviteit of inefficiëntie van de bedrijfsactiviteiten.
Als debiteuren bijvoorbeeld langzaam worden geïnd, leidt dit tot een toename van het werkkapitaal en inefficiënte operaties. Irrationele investeringen in fondsen kunnen ook een negatieve invloed hebben, waardoor de indicator van het werkkapitaal zal toenemen. De beschreven indicator moet gedurende meerdere perioden worden overwogen om de analyse te vergelijken en uit te voeren.
