Informatieasymmetrie beïnvloedt beslissingen bij transacties waarbij de ene partij meer wordt geïnformeerd dan de andere. Het zorgt voor een onevenwicht in macht dat in het ergste geval tot transactiefouten of marktfalen kan leiden. Voorbeelden van dit probleem zijn ongunstige selectie, het monopolie op kennis en moreel gevaar.
Het concept
Informatie-asymmetrie treedt op wanneer de ene kant van een economische transactie meer materiële kennis heeft dan de andere. Dit komt meestal tot uiting wanneer de verkoper van het product of de dienst meer kennis heeft dan de koper, hoewel het tegenovergestelde mogelijk is. Bijna alle economische operaties gaan gepaard met informatieasymmetrie.
Uitsplitsing van informatie
Informatie-asymmetrie is een specialisatie en het delen van kennis in de samenleving in relatie tot economische handel. Zo weten artsen over het algemeen meer over de medische praktijk dan hun patiënten. Dankzij uitgebreide opleiding en training zijn artsen gespecialiseerd in geneeskunde, terwijl de meeste patiënten dat niet doen. Hetzelfde principe geldt voor architecten, leraren, politie, advocaten, ingenieurs, fitnessinstructeurs en andere speciaal opgeleide professionals.
Modellen
Modellen van informatie-asymmetrie en de manifestaties ervan suggereren dat ten minste één deelnemer aan de transactie relevante informatie heeft, terwijl de andere niet beschikt. Sommigen van hen kunnen ook worden gebruikt in situaties waarin ten minste één partij bepaalde delen van de overeenkomst kan afdwingen of effectieve vergeldingsmaatregelen kan nemen om deze te overtreden, terwijl de andere partij dat niet kan.
In ongunstige selectiemodellen heeft de onwetende partij geen informatie bij het overeenkomen van een deal. Bij moreel gevaar is zij niet op de hoogte van de uitvoering van de overeengekomen transactie of heeft zij niet de mogelijkheid om wraak te nemen op de overeenkomst.
Economische voordelen
De gevolgen van informatieasymmetrie voor de economie kunnen niet alleen negatief, maar ook gunstig zijn. De groei is een wenselijk resultaat van een markteconomie. Wanneer werknemers zich specialiseren en productiever worden in hun vakgebied, kunnen ze meer waarde bieden aan werknemers op andere gebieden. Zo zijn de diensten van een wisselmakelaar waardevoller voor klanten die niet genoeg weten om met vertrouwen hun eigen aandelen te kopen of verkopen.
Een alternatief voor de steeds groter wordende informatie-asymmetrie is om werknemers op alle gebieden op te leiden, in plaats van zich te specialiseren in gebieden waar ze de meeste waarde kunnen bieden. Hoewel dit kan worden geassocieerd met hoge kosten en mogelijk een lagere totale productie, wat zal leiden tot een daling van de levensstandaard.
Een ander alternatief is om grote hoeveelheden informatie toegankelijk en betaalbaar te maken, bijvoorbeeld via internet. Het is belangrijk op te merken dat dit de informatie-asymmetrie niet vervangt. Dit leidt alleen maar tot verplaatsing van eenvoudiger naar complexere gebieden.
Nadelen
In bepaalde omstandigheden kunnen informatieasymmetrieën leiden tot ongunstige selectie en moreel gevaar. Dit zijn situaties waarin individuele economische beslissingen hypothetisch slechter zijn dan wanneer alle partijen meer symmetrische informatie zouden hebben. In de meeste gevallen is het oplossen van het probleem van moreel gevaar en ongunstige selectie vrij eenvoudig. Het persbureau kan helpen.
Overweeg een ongunstige keuze voor levensverzekeringen of brandverzekeringen. Klanten met een hoog risico, zoals rokers, ouderen of mensen die in droge gebieden wonen, krijgen vaker een verzekering. Dit kan de verzekeringspremies voor alle klanten verhogen, waardoor anderen gedwongen worden af te zien van de verzekering. De oplossing is om actuariële werkzaamheden en verzekeringsonderzoeken uit te voeren en vervolgens verschillende premies aan klanten in rekening te brengen op basis van hun potentiële risico's.
Financiën
Informatieasymmetrie is in de regel het grootst in die gebieden waar informatie complex, moeilijk toegankelijk of beide tegelijk is. Zo is het relatief moeilijk om exclusieve informatie te verkrijgen bij de handel in antiek, maar vrij gemakkelijk op gebieden als recht, geneeskunde, technologie of financiën.
Financiële markten vertrouwen vaak op reputatiemechanismen om misbruik door financiële professionals met betrekking tot klanten te voorkomen. Financieel adviseurs en aandelenbedrijven die de meest eerlijke en efficiënte vermogensbeheerders blijken te zijn, ontvangen doorgaans klanten. Oneerlijke of ineffectieve agenten verliezen klanten of lopen juridische verliezen op.
Negatieve selectie
Volgens de economische theorie is informatieasymmetrie het meest problematisch wanneer het tot ongunstige selectie in de markt leidt. Theoretisch leidt het tot een niet-optimale markt, ook als beide zijden van de beurs zich rationeel gedragen. Deze suboptimaliteit geeft ondernemers een prikkel om risico's te nemen en bij te dragen aan een effectiever resultaat.
Marktreactie
Er zijn verschillende brede methoden om nadelige selectieproblemen op te lossen. Een daarvan is een oplossing voor fabrikanten om garanties en retouren te bieden. Dit is vooral merkbaar in de gebruikte automarkt.
Een ander intuïtief en natuurlijk antwoord voor consumenten en concurrenten is om voor elkaar op te treden. Consumentenrapporten, laboratoria van verzekeraars, notarissen, een overzicht van online diensten en persbureaus zullen helpen bij het opvullen van de lacunes in de informatie.
De studie van effectieve marktmechanismen staat bekend als ontwerptheorie, een flexibelere tak van de speltheorie. De auteurs zijn Leonid Gurvich en David Fridman.
Signalering
Een van de manieren om informatie-asymmetrie te elimineren, is signalering. Dit idee werd oorspronkelijk geuit door Michael Spence. Hij nodigde mensen uit om hun situatie te signaleren, geloofwaardig informatie naar de andere kant door te geven en de asymmetrie weg te werken. Dit idee is onderzocht in het kader van selectie op de arbeidsmarkt. De werkgever is geïnteresseerd in het aannemen van een nieuwe werknemer die "ervaren is in opleiding". Natuurlijk zullen alle toekomstige werknemers beweren dat ze gekwalificeerd zijn in opleiding, maar alleen zij weten of dit waar is. Dit is informatieasymmetrie.
Spence suggereert bijvoorbeeld om de toegang tot de universiteit als een betrouwbaar signaal van leervermogen te beschouwen. Na hun afstuderen geven gekwalificeerde mensen hun vaardigheden door aan potentiële werkgevers. Afstuderen kan echter gewoon een signaal zijn dat ze het collegegeld kunnen betalen, een signaal van de bereidheid van mensen om zich aan orthodoxe opvattingen te houden of gezag te gehoorzamen.
Screening
De pionier in de screeningstheorie was Joseph Stiglitz. Het bestaat erin dat een onvoldoende geïnformeerde partij de andere partij ertoe kan aanzetten om haar informatie openbaar te maken. Partijen kunnen een keuzemenu zodanig aanbieden dat het afhankelijk is van de privé-informatie van een andere deelnemer.
Voorbeelden van situaties waarin de verkoper doorgaans vollediger informatie heeft dan de koper, zijn talrijk. Deze omvatten gebruikte autodealers, hypotheekmakelaars en geldschieters, effectenmakelaars en makelaars in onroerend goed.
Voorbeelden van situaties waarin de koper doorgaans betere informatie heeft dan de verkoper, zijn de verkoop van onroerend goed, levensverzekeringen of de verkoop van antiek zonder een voorlopige professionele kostenraming. Deze situatie werd voor het eerst beschreven door J. Kenneth Arrow in zijn Gezondheidsartikel uit 1963.
George Akerlof merkt in zijn wetenschappelijke werk "Lemon Market" op dat de gemiddelde kosten van goederen de neiging hebben te dalen, zelfs voor degenen die producten van uitstekende kwaliteit hebben. Vanwege de informatieasymmetrie kunnen gewetenloze verkopers goederen vervalsen en de koper misleiden. Daardoor zijn veel mensen niet bereid risico's te nemen.
